平安观点：
    智能手机引领传统连结器业务增长：随着iPhone 6、三星Galaxy Note 4 以及小米4 问世，目前公司在三星及国内智能机厂商连接器及屏蔽件市场份额稳定，基本没有强有力的竞争对手，议价能力较强，凭借公司在传统业务上的技术、规模及成本优势，未来在三星及国内品牌厂商份额有不断提升的空间，公司传统业务的营收有望实现稳定增长。
    高精密连接器产能持续增长：公司上半年已实现超精密连接器实现量产，产能已扩展到30 多条线，随着智能终端设备的轻薄化，以及未来穿戴设备的逐步普及，市场对超精密连接器的需求将不断攀升。公司目光长远，凭借自身技术优势积极布局，未来有望迅速抢占市场份额。
    金属外观件业务前景向好。公司前瞻性布局CNC 金属精密结构件加工，在技术储备，客户服务，产能储备和全产业链制造工艺等方面都已经具备坚实基础，接单能力处于行业优势地位。随着近年来金属机壳在高端智能手机、平板等数码设备中的渗透率不断增长，市场对于金属外壳产能需求强劲。无论是在未来穿戴设备（Galaxy Gear、Google Glass），还是高端智能手机（HTC One、iPhone）中，金属外观都是行业趋势。公司CNC 机台产能不断增长，成本优势明显，毛利率较高，未来增长可期。
    盈利预测：预计公司15-16 年净利润分别为5.20、7.16 亿元，对应的EPS分别为1.01、1.39 元，对应的PE 分别为21.4、15.5 倍，维持公司“推荐”评级。
    风险提示：行业景气波动的风险；金属外观件产能利用率波动的风险。