此外，在M-ICT 战略下，公司开拓新能源汽车无线充电业务和互联网金融业务，培育新的增长点。维持2014-2015 年EPS 为0.89/1.15 元的预测，维持目标价20.75 元，维持“增持”。
    Q3 业绩符合预期，终端收入大幅增长。公司1-9 月收入588 亿，同比增7.8%；净利润18.3 亿，同比增232%，符合预期。折算Q3 收入211亿，同比增23.8%；净利润7 亿元，同比增191%。Q3 收入增幅较大的主因是终端收入同比大幅增长40%。同时注意到，4G 网络建设的快速推进导致Q3 应收账款暂时攀升，使得经营性净现金流出5.3 亿；而存货出现59%的上升，主要是为4G 生产备料所致。公司预计2014 全年净利润25-28 亿元，同比增长84.1%-106.2%，增长势头良好。
    运营商网络业务和终端业务比翼齐飞。在国内三大运营商的4G 招标中，公司均获得领先份额，明后年随着联通、电信对FDD 投资的追加，4G 的景气周期将进一步延长。国际市场上，公司智能机继续保持北美市场第四的地位，同时在欧洲、亚太、拉美等市场出货高速增长；国内市场上，聚焦精品战略使得平均售价有所上升，强化渠道合作取得良好成效，终端业务将成为下半年业绩增长的重要推动力。
    风险因素：非传统通信业务的开拓带来较大的成本开支。