从各月通行费增速来看，2 季度由于梅观北段转让导致通行费收入增速明显下降，5、6 两月通行费收入同比略有下降。委托管理业务收入为4.1 亿元，同比增长438%，贡献毛利为2.6 亿元，同比增长244%，是公司毛利增长的主要动力（贡献毛利增量的86.2%）。该业务收入及利润增长主要来自沿江一期（收入2.3 亿）以及贵龙项目（收入1.6亿）。
    ■梅林关城市更显项目将为公司带来丰厚收益：公司拟参股49%参与梅林关城市更新项目，梅林关城市更新项目位于深圳市龙华新区，紧邻深圳市中心区域的福田区，是市中心的功能拓展区以及城市重点发展区域，地理位臵优越。该项目的规划综合容积率为5.06，总建筑面积为48.6 万平方米。
    ■投资建议：增持-A 投资评级，6 个月目标价5.5 元。预计公司2014-2016 年每股收益为0.92 元、0.51 元、0.60 元，公司高速公路主业因出售梅观高速北段导致通行费收入增速放缓，多元化发展逐步发力贡献利润；维持公司增持-A 投资评级，6 个月目标价为5.5 元，对应2014 年动态市盈率为6 倍。
    ■风险提示：平行路分流风险以及大规模投资风险。