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>> 海通证券-世茂股份(600823)2014半年报点评-140820
上传日期:   2014/8/20 大小:   207KB
格式:   pdf  共5页 来源:   
评级:   买入 作者:   涂力磊,谢盐
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多元业务方面,上半年公司已营业影院达到15家,拥有140块银幕,影院座位数亦增加至2.1万个;同时公司参与投拍的电视剧《一仆二主》(开播15天稳居全国卫视黄金剧场同时段收视率榜首)以及电影《闺蜜》(上映2周已取得近2亿元票房)已经完成上映。预计公司后续还将持续在影院以及影视业务方面投入,以争取其成为公司新增长亮点。公司2014、2015年每股收益预计分别是1.73和2.15元。截至8月19日,公司收盘于9.93元,对应2014年PE为5.74倍,2015年PE为4.62倍,对应 RNAV为19.03 元。公司是A股唯一的全业态商业模式公司,继续看好公司中长期发展潜力,给予2014年7倍市盈率,对应目标价格12.11元,维持"买入"评级。
    主要内容: 
    1. 2014年上半年归属母公司净利增长2%。2014年上半年公司完成营业收入61.17亿元,同比增长46.67%;归属于上市公司所有者净利润7.15亿元,实现每股收益0.61元,同比增长1.54%
    
 
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