我们维持对公司2014-15 年 1.01/1.47 元的EPS 预测，维持50 元的目标价，对应 2014 年 PE 为 49 倍，维持增持评级。
    业绩快速增长，符合预期。2014H1 公司营收为8.89 亿元，同比增长20%，净利润为0.90 亿元，同比增长40%；扣除亚太安讯并表利润后，公司净利润为0.82 亿元，同比增长28%，符合市场预期；扣非净利润0.83 亿元，同比增长50%。管理及销售费用率减少2 个百分点推动营业利润增速超过营收。上半年，公司新增订单9.15 亿元。
    智慧医疗成绩斐然。2014 年是公司的“智慧医疗”年，公司研发了“健康宝”APP 移动终端软件，该软件可以帮助用户有效了解医院的各种详细信息，为智慧医疗运营奠定基础。2014H1 公司在智慧医疗领域成绩斐然：智慧医疗新增订单1.61 亿元，而2013 年同期为1.11亿元；智慧医疗系统已进入1095 家医院；与重庆南岸区政府签订 “智慧健康”战略合作框架协议；智慧医疗集团荣获省级重点企业研究院。
    智慧城市总包项目正在积极推进，期待其逐步落地。2014 年，公司已先后签订重庆南岸、贵阳观山湖等5 个智慧城市建设战略合作框架协议，合计投资金额达58.6 亿元，目前总包项目大多处于深化设计及项目推进阶段，如这些项目能顺利落地，有望提升公司业绩。
    风险提示：智慧城市总包项目投资进度不达预期。