我们认为公司二季度经营业绩呈现加速增长的态势。根据公司的业绩快报推算，二季度公司营业收入增速达到17.35%，远高于一季度的10.6%。从营业利润的角度，二季度实现营业利润5906 万元，比去年二季度的4540 万元同比增长30%，这一数字表面看起来是低于市场预期的，但去年二季度公司因调整会计准则，使二季度单季度的资产减值损失变为-1238 万元，如果剔除会计准则变更的影响，二季度实际经营性利润同比增速将达到80%。
    协同效应发挥，公司处于业绩释放阶段。我们多次发布报告提示投资者公司处于业绩释放阶段，业绩仍有较大的释放空间。不单单是营业收入的增长，成本下降等表面上的解释，更是源于公司的发展阶段步入协同效应阶段。体现为客户的协同效应、订单的协同效应和各生产基地的协同效应，这一协同效应的产生源于公司全国性布局和大客户开发的战略，经营壁垒非常高。
    盈利预测与投资评级。我们维持对公司2014 年业绩增长36%的判断，预计2014-2016 年公司EPS 分别为0.37 元、0.47 元和0.57 元，对应当前股价的PE 分别为26 倍、20 倍和16 倍，近期公司股价有明显的调整，我们强烈建议投资者介入，维持对公司“买入”的投资评级。
    风险提示：1.市场需求大幅下滑，使业绩不及预期；原材料价格短期内大幅上升。