2014 年以来，工业丝的供给增长明显放缓，而受欧美地区经济复苏的影响，工业丝产品出口增速较快，2014 年1-5 月，国内工业丝出口15 万吨，同比增长近30%，供给增速的放缓，与出口拉动需求的增长，使得工业丝行业景气度回暖。
    车用丝技改，消除产能瓶颈，提高产品盈利能力公司工业丝产能早已满负荷运转，随着工业丝景气度的回暖，需求的增长，公司能放量的产能不多，公司计划对本部的车用丝技改，增加4 万吨安全带丝与气囊丝产能，考虑到安全带丝与气囊丝是工业丝中盈利较高的产品，故公司工业丝的技改不仅可以消除产能瓶颈，且可以提高公司的盈利能力。
    帘子布逐步放量，今年有望扭亏
    帘子布是半钢子午胎的骨架材料，对汽车轮胎的安全性能起着至关重要的作用，轮胎厂对帘子布的质量要求严格，对帘子布有一个较长的认证周期，且越是高品质的轮胎企业，认证周期越长，全球十大轮胎厂的认证时间一般要2 年时间。
    公司帘子布2012 年投产，定位高端，目标是供给全球十大轮胎厂，2013 年公司的帘子布仍处于认证阶段，公司帘子布产能利用率较低，全年帘子布亏损超过4000 万；我们认为经过2 年的认证，公司的帘子布已经逐步进入收获阶段， 国内外的轮胎需求将逐步放量，开工率提升，全年有望扭亏。
    预计14 年EPS0.32 元，增持评级
    我们认为在工业丝供给放缓，国外经济复苏，拉动工业丝出口增长，工业丝景气度将小幅回暖，与此同时，公司的帘子布进入收获期，暂不考虑公司工业丝技改与石塑地板项目的盈利情况，维持公司14～16 年的EPS0.32、0.41、0.53 元预测，增持评级。