葛红艳女士立思辰再创业打造职业教育品牌“乐易考”全面承接高校职业教育外包需求。1）当年安博中程（乐易考CEO 葛红艳创办）、达内科技、北大青鸟呈职业教育培训市场三足鼎立之势；2）乐易考将依照《教育部办公厅关于印发＜大学生职业发展与就业指导课程教学要求＞的通知》精神，通过课程+证书+实训模式接入高校职业教育2 学分，全面承接高校职业教育外包需求；3）乐易考线上考证+线下实训打造升级版“达内科技+正保远程教育”云平台；4）乐易考上线后（今天上线）有望在14年下半年导入50-80 万用户，抢占职业教育改革高校外包需求入口。
    立思辰当前估值未充分反映职业教育业务，存50-80%上涨空间，首次覆盖给予“买入”评级。 1）立思辰效率与安全业务估值30 亿元：预计2014/15/16 年净利润0.69/0.77/0.87 亿元，业绩增速10-15%，对应PS5/4/4 倍，PE44/39/35 倍；2）汇金科技估值25-30 亿元：2014/15/16年对赌业绩3600/4400/5400 万元，增速25-30%，类比东方通2015 年PS/PE13/57 倍；3）K12 教育业务暂且估值10 亿元：我们认为公司K12 业务下半年有望爆发，但暂给估值10 亿元，对应PS8/4/3 倍；4）上述市值合计65 亿对应当前公司市值63 亿元；5）市场严重低估乐易考：我们认为乐易考估值30-50 亿人民币，公司市值存50-80%上涨空间，首次覆盖给予“买入”评级。