事件：
   乐普医疗控股股东中船重工旗下的七二五所和科技投资公司拟分别将持有的公司5000 万股、6838 万股股份，即公司14.579%股份转让给申万菱信、中科汇通、中银基金及兴业全球下的资产管理计划，转让价格均为16.64 元/股。中船重工集团合计持有从43.26%下降到28.68%。
    蒲忠杰通过申万菱信共赢2 号资产管理计划（总规模 7.55 亿元，蒲忠杰先生及全资控股公司出资3.02 亿元认购其全额进取级份额）受让5.58%股权，转让后蒲忠杰将合计持有上市公司 29.30%的股份。蒲总一直担任公司总经理，是公司灵魂人物。
    点评：
   1、此次转让将成为A 股市场杠杆收购和混合所有制突破的重要案例而引起市场广泛关注。
   2、从公司业务发展来看也正在发生重大变化。公司上市之后因相对单一的支架业务增速放缓，遭遇短期增长瓶颈，但公司利用募集资金，通过收购兼并积极扩张心脏瓣膜、心脏启搏器、心血管药业等，围绕心血管治疗领域大大扩宽了产品线。特别是新帅克氯吡格雷已中标安徽、重庆、青海、云南、广东、山东、北京等省市基药，14 年大部分省份将完成基药招标，新帅克具有显著价格优势，加上乐普的销售资源，未来将是公司重要的增长点。 
   3、公司后续储备产品丰富。可降解聚合物支架预计今年二季度内启动临床试验；植入式双腔心脏起搏器开展临床试验进展顺利；肾动脉交感神经射频消融设备及导管正在开展预临床试验（试验进展正常）；复方硫酸氢氯吡格雷片的新药临床试验申请正在待审中。  4、投资建议：预计公司14-16 年的EPS 分别为0.54、0.72、0.94，对应的PE 为40、30、23 倍。我们看好公司股权结构优化带来新的活力，同时公司业务从单一业务向多元转型成效初显，维持"增持"评级。
    风险提示：股权转让未能如期完成的风险，氯吡格雷招标进度低于预期的风险。