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>> 信达证券-永泰能源(600157):增发收购实现煤电一体化-140610
上传日期:   2014/6/11 大小:   293KB
格式:   pdf  共6页 来源:   
评级:   买入 作者:   韦玮
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    事件:
    公司6月9日晚发布了《2014年度非公开发行股票预案》。根据公司公告,公司拟向永泰控股、西藏泰能、山东诺德、襄银投资和南京汇恒合计非公开发行不超过5,076,142,132股,发行价格1.97元/股,拟募集资金总额不超过100亿元,其中,永泰控股承诺出资不超过50亿元。扣除发行费用后的募集资金将用于:(一)以不超过40亿元收购惠州大亚湾华瀛石油化工有限公司100%股权,之后以不超过22亿元对华瀛石化进行增资。增资后的资金用于:1、惠州大亚湾燃料油调和配送中心项目;2、惠州大亚湾燃料油调和配送中心配套码头项目。(二)以不超过38亿元用于偿还公司及其全资子公司债务。
    此外,公司发布了《关于与中国泰坦能源技术集团有限公司签署战略合作框架协议的公告》。2014年6月9日,公司与泰坦能源公司签署了《战略合作框架协议》,就双方子公司拟分别出资成立合资公司,开展城市电动公交车BOT、城市电动乘用车等电动汽车合作项目事宜达成战略合作意向。
    点评:
    拟用不超40亿元收购华瀛石化,不超22亿元后期投入,进军油品物流行业。华瀛石化致力于从事燃料油调和配送中心及码头工程项目的开发,公司在建1个30万吨级原料油码头、3个2万吨级燃料油出运码头以及配套的工作船码头和环保船码头;115万立方米油品储罐,其中59万立方米拟建为保税油库。截至本预案出具日,华瀛石化的燃料油调和配送中心项目及其配套码头项目尚处于建设期,2013年营业收入为0,净利润为-150.15万元(未经审计)。
    燃料油调和配送中心项目:建设地点为惠州大亚湾芒洲岛,项目一期建设115万立方米油品存储及配套设施,建设完成后拟从境外产油国炼厂采购重油、渣油、油浆和重柴油等组分油,按国际标准调和加工成180#、380#等型号船用燃料油,年调和配送能力1,000万吨,动态仓储能力1,000万吨。项目已在广东省发改委进行基本建设投资项目备案,目前处于设计建设阶段,项目总投资金额预计约14.68亿元,拟于2015年底投产。
    燃料油调和配送中心码头工程项目:在芒州岛建设1个30万吨级油品泊位,近期设计年接卸能力1,100万吨,装船能力250万吨;3个2万吨级油品泊位,设计年装船能力800万吨;以及环保船、工作船泊位等配套设施。该码头油品总吞吐量超过2,150万吨/年。项目已获得国家发改委立项核准,目前处于设计建设阶段,项目总投资金额预计约15.65亿元,拟于2015年底投产。
    燃料油贸易业务:拟自2014年下半年起开展燃料油贸易业务,从俄罗斯、中东等产油国进口M100等型号燃料油。
    
 
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