>> 招商证券-赣锋锂业(002460)敦行致远,维持强烈推荐-收购美拜电子100%股权事...-140609
| 上传日期： |
2014/6/9 |
大小： |
352KB |
| 格式： |
doc |
来源： |
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| 评级： |
强烈推荐 |
作者： |
彭波，谢鸿鹤，徐张红 |
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一、交易概况介绍
赣锋锂业拟以4亿元收购李万春、胡叶梅持有的聚合物锂电池生产企业深圳美拜电子100%权益，其中现金支付1.2亿元，剩余2.8亿元以对李万春、胡叶梅发行股份支付（以31.48元/股发行889万股（三年后解禁））。从收购价格来看，对应2013、2014的PE分别为17、11X。具体交易对价将根据美拜电子2014-2016年实现净利润之和进行调整（详见图表1）。同时，赣锋锂业拟向机构投资者以不低于28.33元/股定向发行459万股，募集配套资金1.3亿元。
盈利承诺事项：如果美拜电子盈利达不到承诺标准，则李万春、胡叶梅需向上市公司支付补偿。先以其因本次交易取得的尚未出售的股份进行补偿（以向美拜电子初始发行价格来计价），不足的部分以现金补偿。
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