公司公告：以人民币1.278 亿元受让辽渔医院100%产权。辽渔医院目前为非营利性的二甲医院，2013 年营业收入7245 万元，结余686 万元，我们认为改制为盈利性后在床位数（由目前的300张提高到500张）和盈利方面都有较大提升空间。预计2014~2015 年EPS为0.52、0.77，对应PE48、33，维持强推。
    大连辽渔医院为资质优良的综合性二级甲等医院。辽渔医院现有建筑面积16000 余平方米，床位300 张，职工340余名，是大连医科大学、辽东医学院等多所高等医学院校的教学医院，其中妇产科和骨科是大连市二级医学重点专科。根据2012年介绍数据：年门诊量14万余人次，手术量4000 余例，住院量10000 余人次，分娩量3500 余例，妇产科年分娩量位居全市前列，曾获得国家优秀成果奖。血液透析中心建筑面积1000 余平方米，配备先进的血透及血滤设备35 台，有固定患者120 余名，年透析15000 余人次。体检中心建筑面积2000 余平方米，具有辽宁省卫生厅认定的职业健康检查资质，年体检量达8万余人次。
    辽渔医院还有较大提升空间。辽渔医院目前为非营利性的二甲医院，我们预计公司在收购产权后将在合适时机进行改制的策略，未来预计辽渔医院将由目前的300张床位提高到500 张。2013 年医院营业收入7245万元，结余686万元，我们认为医院目前为非盈利性，改制为盈利性后在床位数和盈利方面都有较大提升空间。
    医疗服务是公司发展重点。2013年至今已收购成都平安医院肿瘤治疗中心15年85%的收益权，以及5家医院（德阳、资阳医院、蓬溪中医院、邛崃医院、大连辽渔医院），预计14年医疗服务板块至少贡献9000万元净利。医疗服务是公司未来的重要发展方向，预计未来公司还将进一步拓展医疗领域，加大肿瘤相关医疗产业的收购兼并及建设。
    维持“强烈推荐-A”投资评级：公司医药工业保持稳定增长，14 年起公司的并购项目--医疗服务产业、中药饮片、日化及保健品开始带来新的利润增长点，预计公司后续还有新的医疗产业并购项目。预计2014~2016年EPS为0.52、0.77、0.97 元，对应PE分别为48、33、26倍，维持“强烈推荐-A”投资评级。风险提示：医疗服务扩张低于预期。