投资要点
    公司前三季度营业收入203 亿元，同比上升24.5%，归属于母公司净利润53.6 亿，同比上升40%，EPS1.19 元。我们测算公司四季度约为EPS0.24元，全年EPS1.44 元，同比增长42%。我们的主要假设包括：1. 四季度公司半潜式平台作业天数增加307 天，同比上涨64%，其中Innovator，南海8 号，南海7 号，Promoter 分别增加68 天，61 天，84 天，84 天；自升式平台作业天数增加171 天，同比增加7%，其中勘探二号，海洋936 号分别增加工作天数84 天和66 天；
    2. 公司日费率维持半年报水平不变，即半潜式平台日费率32.8 万美金/天，同比上升13.9%；自升式平台日费率11.8 万美金/天，同比上升8.3%；财务与估值
    根据测算，公司四季度EPS 有望达0.24 元，我们上调2013-2014 年EPS预测至1.44，1.73 元（原预测为1.35 和1.71 元），根据DCF 估值，对应目标价27.26 元，维持“买入”评级
    风险提示
    油价超预期下跌南海开发进度低预期