投资要点：
    维持增持评级及9月2 日深度报告推荐逻辑。（1）根据日本及欧美等发达国家的经验，房地产服务行业从城市化率50%-60%的时候开始起
    飞，进入高速成长期。（2）从我国地产的微观角度看，地产服务行业已经向信息化、流程化转化，从而具有外包进程加速的基础。(3) 市占率提高、效益提升、新业务拓展将成为世联地产持续成长的路径。
    公司代理结算加速带来业绩超预期增长。公司预告2013 年1-3 季度实现归母净利润1.97-2.06 亿元，合EPS0.46-0.48 元，同增130-140%，高于公司之前中报时预计的80-120%增幅。
    代理销售业务高增长。随着新设机构的成熟以及行业集中度的提升，公司占有率提升带动代理销售额增长。公司截至2013 年9 月9 日累计实现代理销售金额2017 亿元，同增43.5%，预计全年可突破3000 亿。
    预计随分公司成熟市占率提升将带来边际利润率提升，业绩弹性显现。
    顾问业务随渠道下沉、往后端移。（1）顾问业务逐渐落地到分公司，三四线公司还很需要服务。（2）写字楼、城市商业综合体需求增加。
    拓展地产服务链，发挥协同效应。（1）学习国际领先企业，拓展服务链，改善收入结构，提升抗周期能力。(2)资产管理、金融服务空间大，为新的利润蓝海。（3）现金充裕，可用并购等方式快速外延式扩张，同时可利用公司组织红利和渠道优势，挖掘内生增长动力。