投资要点
    . 2013 年2 季度销量环比回升明显
    2013 年2 季度，公司发动机销量49,175 台。同比和环比分别增长22%和18%；公司轻卡产品销量4,8228 台，同比和环比分别增长20%和40%；SUV,MPV与皮卡类产品同比和环比分别增长2%和20%。
    . 新品不断投放市场，奠定增长基础2012 年，伴随两大战略性产品高端轻客御风和微客俊风CV03 正式投放公司LCV 事业布局已基本完成，为未来的发展空间奠定了基础。2013 年，公司2013款多利卡、福瑞卡投放市场，CV03 窄体车、御风客运、物流版也先后投放市场，新产品的导入将持续保持公司产品的市场竞争力。
    . 盈利预测及估值
    预计公司13-14 年EPS 为0.05/0.06 元，考虑到公司产品销量回升明显，东风康明斯业绩将明显提升，郑州日产销量有望逐步恢复，公司新品上量，本部业绩亏损减小等因素，维持公司“增持”评级。