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>> 招商证券-江淮汽车(600418)商用车保证淡季穿越-130528
上传日期:   2013/5/31 大小:   281KB
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评级:   审慎推荐-A 作者:   汪刘胜,唐楠,方小坚
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     同悦影响当期销售。由于公司4S 店维修能力有限使得同悦产品召回维修程度延缓,导致当期其他乘用车销售情况欠佳,同时在同悦召回期间,也相应会影响其他新产品的投放。(慧博投研资讯)我们认为公司在行业销售的淡季,即接下来的6、7、8 月份,应尽快妥善处理同悦带来的负面影响,在旺季来临之前,逐步修复品牌及客户信心是当务之急。
    卡车及瑞风销售状况良好保证盈利能力。目前公司卡车及瑞风利润贡献率超过90%。1-4 月份;卡车销售9.8 万辆,同比增长14.2%,MPV 销量2 万辆,同比增长10.4%。主要盈利产品依然保持一定的增长,将有效保证公司短期盈利能力的稳定增长。另外,公司在巴西、俄罗斯等海外市场,仍然延续了良好的出口状况。
    
 
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