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>> 航天证券-卫士通(002268)业绩增长稳定,估值优势明显-120611
上传日期:   2012/6/12 大小:   175KB
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评级:   买入 作者:   侯卜魁
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   安全集成业务市场空间巨大。据赛迪咨询预测,2012 年和2013 年中国信息安全市场规模将达到155 亿和187 亿,同比增速约分别为19.3%和20.2%,行业增速逐渐提高,信息安全行业有着较好的发展前景。与传统的系统集成业务相比,公司的安全集成业务更加重视信息安全,运用了更全面的信息安全设备。2011 年,公司安全集成与服务业务毛利率下降源于两大原因,一是市场竞争逐渐加强;二是安全集成项目的结构差异,使用自有产品和系统的不同比例将直接影响项目的毛利率。
 
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