此次中标符合我们对公司在智能电表仓储领域的预期。公司凭借AGV 机器人的坚实基础，在仓储自动化领域具备雄厚的技术实力。在之前公司参与四川、江西省投标时，我们与投资者交流中，已预计公司将能凭借技术实力中标。此次中标符合我们之前的预期。
    公司将能延续在智能电表仓储系统的强势地位。目前全国已招标的北京、天津、山东、浙江、青海、河北、四川、山西等省市中，80%以上系统为公司中标，公司在该领域处于绝对优势地位，我们看好公司在智能电表检定系统领域的发展。
    目前我国共有家庭约 4 亿户，假设未来3-5 年安装50%的家庭，未来5 年市场容量约250 亿元。电表智能仓储系统一般占电表总价值约10-15%，即市场容量可达25-35 亿元。假设未来公司在该领域保持60%市场占有率，则未来3-5 年可受益15-21 亿元。
    我们预计，2012 年，公司将在智能电表仓储领域受益2-3 亿元。智能电表系统建设周期较短，基本可做到当年订单当年交付。预计今年全国仍有5-7 个省份招标，其中个别人口大省金额可超亿元，预计全部省份招标金额约3-4 亿元；以公司占据60%市场计算，则可受益1.5-2.5 亿元。加上公司已中标的0.5 亿，共为2-3 亿元。
    未来 3-5 年智能电表的安装，将可维持公司仓储业务高增长，维持“强烈推荐”评级。我们预计，公司2012-2014 年EPS 为0.79、1.09 与1.45 元，未来3 年公司净利增速达40%，维持“强烈推荐”评级。