报告摘要：
    华阳科技3 月6 日公告，重组转型矿企被否！鉴于证监会《上市公司重大资产重组管理办法》向IPO 趋同，根据相关运营规定，华阳科技被否存在强预期。我们认为大成股份的重组与华阳科技的重组存在质的区别！大成股份重组成功是大概率事件！且华阳被否将消除大成股份同业竞争隐患，利于公司重组成功。但也不排除受华阳科技重组被否事件影响，出现盘整，但低估值时，强烈推荐！. 华阳科技重组被否“原因”分析，早有重大隐患！而大成股份不存在任何问题！原因一：宏达矿业（华阳科技重组方）拟注入资产多被臵压给银行，在重组新规趋同于IPO多情况下，重组注入资产被臵压将极大程度的增加通过难度，被否是大概率事件！包括拟注入的山东金鼎矿业有限责任公司(金鼎矿业)30%股权在内，宏达矿业拟注入华阳科技的多处矿产矿权均已质押给银行，质押期限长达数年不等。2007年12月5日，金鼎矿业便与中国农业银行东平县支行签订了抵押合同。金鼎矿业同意以王旺庄矿区采矿权作为抵押，作价人民币25000万元，作为东平宏达向中国农业银行东平县支行25000万元固定资产借款的抵押担保，期限不超过6年。2007年10月24日，东平宏达旗下大牛铁矿采矿权也被用于抵押担保（中国工商银行）。大牛地区铁矿东部相关的共计225024平方米土地使用权证也已悉数质押给中国农业银行东平县支行，抵押期限为2008年12月9日至2012年12月4日。万宝矿业以毛家寨矿区采矿权为宏达矿业与中国民生银行济南分行签订的最高额为1亿元的《综合授信合同》提供抵押担保，东平宏达为使用该授信额度的公司。