事件
    迪安诊断于2012 年2月17日发布公告：控股子公司上海迪安收到上海司法局颁发的《司法鉴定许可证》，有效期5年，业务范围为法医物证鉴定；公司同时公告与浙江清华长三角研究院生物技术与医药研究签署了《战略合作协议》，计划与清华长三角研究院在科技研发、成果转化、实验室建设等方面开展合作。
评论
    司法鉴定是第三方诊断可拓展的新领域：2005年，十届全国人大常委会第十四次会议通过的《全国人民代表大会常务委员会关于司法鉴定管理问题的决定》，推进司法鉴定制度改革，致力于推进司法鉴定实现市场化运作。第三方独立医学诊断实验室作为国内医学诊断行业市场化运作的生力军，是承接司法鉴定业务的优势平台。
    公司是司法鉴定业务的领先企业：公司于2008年开办杭州迪安司法鉴定所，率先取得浙江省司法厅核发的《司法鉴定许可证》，鉴定业务范围为法医物证鉴定、法医临床鉴定、法医病理鉴定、法医毒物鉴定。杭州司法鉴定所发展良好，预计2011年营业规模预计超过500万，增长超过60%，项目盈利水平高于常规医学诊断业务。
    上海司法鉴定资质获批，证明异地复制可行：公司此次获得上海司法局颁发的《司法鉴定许可证》，是司法鉴定业务实现异地复制的重要一步，体现了公司将司法鉴定业务从浙江扩展到全国的目标有了战略性突破。公司也是目前在上海唯一获得司法鉴定许可证的第三方医学独立实验室，这体现出公司在行业内的影响力及相关行政主管部门对公司的高度认可。
    与清华长三角研究院战略合作，提升研发实力。浙江清华长三角研究院，成立于2003 年，是由浙江省人民政府与清华大学联合组建的研究机构。生物技术与医药研究所是研究院重要的研究平台之一，其中应用酶学实验室是浙江省重点实验室，研究方向主要包括生物医学标准物质的研制、重要功能酶的基础及应用研究、新酶及酶制剂的开发及产业化研究团队等，为省重点科技创新团队。公司计划与清华长三角研究院在科技研发、成果转化、实验室建设等方面开展合作，充分发挥各自优势，推动相关研究成果的快速转化，实现高效共赢和快速发展。
    投资建议
    公司的竞争力在不断得以验证和加强。公司作为一家民营企业，在依托自身平台，获取各方资源实现共赢（包括研发合作、业务合作、政府资源）方面表现出非常强的竞争力，这将有助于公司长期的发展，继续稳固行业的龙头地位。此次上海司法鉴定许可证获批和清华长三角研究院战略合作协议，不会对公司短期业绩产生重大影响，但有助于提升公司长期的竞争实力，为不断拓展新业务、开发新型诊断技术打好基础。
    盈利预测和估值建议。考虑2011 年下半年公司上市、营销费用和新开实验室费用计提较多，我们略微下调2011-2013 年的EPS 至0.84 元（原0.87 元）、1.16 元（原1.21 元）、1.60 元（原1.67 元），同比增长32%、38%、38%。目前股价对应2012 年34 倍。公司管理团队优秀，经营稳健性强，身处医疗服务行业具有持续成长潜力，我们从长线投资角度维持“买入”评级。