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>> 渤海证券-基于MT-SVM模型的市场预测(2012年1月版)延续下跌预测结果-120105
上传日期:   2012/1/8 大小:   564KB
格式:   pdf 来源:   渤海证券
评级:   -- 作者:   何翔
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投资要点:
    对于2011年12月模型预测下跌,结果正确,上证指数实际下跌5.46%。
    2012年1月份模型对上证指数的预测结果仍然是下跌,延续自2011年5月份以来下跌趋势的预判。2011年全年准确率是67%。所预测错误的4个月份中有3个月指数月涨跌绝对幅度都在1%以内。若不考虑这些典型震荡月份的预测结果,那么模型2011年的准确率是92%。
    若以上证指数作为模拟投资标的,2011年按照模型预测结果进行操作的收益率为3.68%,而同期上证指数下跌-21.68%,模型的模拟操作收益率仍要远高于上证指数。
    2011年A股市场再次经历了大幅下跌,并且持续调整态势。我们的量化预测模型在市场整体方向预测上也体现出了比较好的效果。并且基本把握了过去一年中市场从震荡转向下跌的阶段。从目前来看,A股市场除了蓝筹股的低估值可以算得上相对安全以外,整个市场环境仍然处在较坏的阶段,货币政策的微调信号短期仍难以对市场趋势做出改变。而未来A股市场的机会更有待于政策效应由量变到质变的转化。在现阶段情况下,结合模型的预测结果来看,仍然需要谨慎观望,耐心等待。
    
 
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