摘要：
    本期我们汇集了近期4家公司的调研总结，他们是东方电热(300217)、三全食品（002216）、广田股份（002482）、天汽模（002510）。其中，东方电热和三全食品小盘组给予跟踪评级。多晶硅行业整合集中度提升有利于冷氢化业务的开展，光伏不景气对东方电热冷氢化用加热器的影响主要在于潜在的多晶硅项目，对已经投入和改造市场影响不大。未来两年看点在于电动汽车用电加热器和国际石化领域市场的开辟。金黄色葡萄球菌对三全食品所在行业影响有限； CR3市占率60%左右，三全市占率27%，市场份额战略导致规模效应带来的销售费用率降幅有限；鉴于去年旺季40%的订单满足率以及今年淡季70%的订单满足率，无需过虑产能扩张压力。  本期我们摘录了4家上市公司林州重机（002535）、龙源技术（300105）、新联电子（002546）、同洲电子（002052）的点评。小盘组给予跟踪评级的是林州重机和龙源技术。林州重机与平煤神马机械装备集团有限公司在河南省平顶山市签署了《战略合作框架协议书》通过战略合作，有利于巩固、增强与客户的关系，进而锁定市场份额。本次合作也为公司其他产品进入平煤集团奠定了基础。国务院发文强调加大氮氧化物减排力度，同时环保部与发电集团正式签订污染物总量减排目标责任书，自上而下的减排要求传导加速脱硝市场启动，直接利好龙源技术。  本期我们完成了3家新股博彦科技、利君股份、加加食品的分析报告，我们认为博彦科技值得跟踪。博彦科技是A股唯一主营对欧美外包的公司。通过收购ESS增强业务流程管理能力，并学习到印度外包管理经验。
    云计算、移动互联网等新技术应用已初步研发成功，面向金融、保险、移动银行等领域的行业解决方案正逐步完善。依托微软、惠普、华为等大客户，未来受益于国内外外包行业的高速发展，具有行业整合的实力。利君股份受益于生料辊压机使用比例上升和04年以前生产线技改需求，未来水泥行业务成长空间有限。公司凭借辊面技术率先进入矿山辊压机市场，未来市场的放量扩张有望消化水泥行业景气下滑。风险点在于目前公司矿山辊压机订单规模相对收入小，在矿山采选领域应用的大规模推广存在不确定性。加加食品酱油产量国内排名第三，在调味品行业整体增速较快的背景下，依靠自身一定的规模、品牌、质量、品种优势以及相对完善的销售渠道布局，在行业整合过程中处于相对有利地位。主要看点在于较为确定的酱油产能的扩张与释放（从20万吨到40万吨），以及有可能超出预期的茶籽油项目的营销推广（从1000吨到1万吨）。