>> 中投证券-远光软件(002063)投资者交流会纪要-111215
| 上传日期: |
2011/12/16 |
大小: |
410KB |
| 格式: |
pdf |
来源: |
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| 评级: |
强烈推荐 |
作者: |
崔莹 |
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我们参加了远光软件的投资者交流会,出席的包括公司董事长陈利浩、总裁金卓君、高级副总裁黄笑华、高级副总裁及董秘朱安,主要问题交流如下。 投资要点: 关于增长的天花板。公司目标市场可以分为四块:1、电力核心市场, 包括两大电网与五大发电集团;2、大电力市场,包括发电集团四小龙(长江电力,国投、华润和中广核),申能、浙能、皖能等大型地方发电集团及农电;3、电力相关企业市场,包括两大电力建设集团,金融、检修等辅业公司;4、跨行业市场,特别是国资委对央企财务集约化有明确要求后带来机会,例如公司的产权管理软件填补了大型央企空白。目前公司收入(我们预计今年在7 亿左右)仍然主要来源于电力核心市场,其他三大市场容量和电力核心市场相当,且其集团财务管控与集约化基本处于空白,公司有很好的扩张机会,预计未来几年来源于大电力市场与电力相关企业市场的收入将占据相当的比重,我们推算在实现20 亿收入规模以前,公司的增长无天花板之忧。
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