投资要点：
     公司公布 2011 年三季度报，单季情况：营业收入23.23 亿元，同比增长15.34%；归属于母公司所有者净利润1.31 亿元，同比增长7.61%，对应基本每股收益0.30元。【】。
     2011 年前三季情况：营业收入68.61 亿元，同比增长16.92%；归属于母公司所有者净利润4.49 亿元，同比增长8.13%，对应基本每股收益1.00 元。【】。
     公司业绩增长主要是由于钢材销售价格增加所致。另一方面由于铁矿石价格上涨较多，综合毛利率略有下滑：第三季度单季下滑1.42%，前三季度合计下滑1.62%。
     公司未来看点分析：1）产品结构持续优化，盈利能力将稳步提升：从公司目前主要投资项目以及公司既定发展战略看，未来高端产品的比重会持续加大，带动钢材销售单价的提高。2）股东背景强大，未来存在资产注入的可能性：目前公司与第一大股东新冶钢关联交易、同业竞争较多，我们分析认为未来可能会将新冶钢剩余资产注入上市公司，如果该方案实现，上市公司特钢产能将会翻番，净增厚公司净利润。