支撑评级的要点
    公司稳健地按照既有战略推进在省内多业态组合的拓展。。
    90%以上的自有物业使得公司在未来能够保持较高的经营杠杆。。
    评级面临的主要风险
    管理层激励的增速要求条件使得释放较为保守。
    新店扩张导致费用无法得到有效控制的风险。
    估值
    不考虑非经常性损益等因素影响，我们维持2011-2013年每股盈利为1.04、1.38 和1.79 元预测，以及维持买入评级。