市场回顾及展望
　　十一月二日（周一），市场冲高后小幅回落，创业板指盘中一度涨超3.5%。截至收盘，沪指涨1.08%，深成指涨1.63%，创业板指涨1.87%。沪深两市成交额1.78万亿，较上一个交易日放量1092亿。
　　板块方面，热点快速轮动，AI漫剧概念爆发，果麦文化、芒果超媒等多股涨停；白酒概念走强，皇台酒业2连板，水井坊、金种子酒涨停；零售广百股份、合百集团、百大集团涨停；大金融国金证券、太平洋、银之杰涨停。下跌方面，贵金属概念震荡调整，赤峰黄金、山金国际等纷纷下挫。
　　个股方面，全市场超4600只个股上涨，共125股涨停，连板股总数11只。焦点股方面，大消费板块青岛食品6连板、东方海洋9天5板3连板，医疗板块澳洋健康4连板，机器人概念股襄阳轴承8天6板。
　　重磅会议接连召开，短期超跌反弹的条件在改善，我们认为反弹的持续性取决于两点：一是回购增持再贷款扩容能否带动增量资金实质性入场，二是前期科技板块的筹码压力能否通过震荡逐步消化。配置上，筹码出清较充分的AI应用、半导体等成长方向具备反弹弹性，但仓位结构上仍需保留红利或内需底仓以对冲波动，风格再平衡的过程大概率尚未结束。