【重要资讯】
　　1、Muse受到市场关注的关键，在于它能够代表用户在后台执行多步骤任务，包括预订旅行、管理日程和进行电商购物。这类应用将AI的使用场景延伸至实际操作，也让市场开始押注：面向普通消费者的智能体，可能正在接近大规模普及的转折点。
　　2、特斯拉CEO马斯克表示，中国的AI大模型，整体而言非常出色。单位算力产出的性能，几乎是全球顶尖水平。我认为中国解决算力问题的速度，会比大多数人预想得更快。大概两到三年内，中国就能依靠光刻技术与芯片制造补齐算力缺口。
　　3、Anthropic新模型性能直逼旗舰，定价却不到其一半；OpenAI新款Luna表现追平上代主力，成本却仅约其百分之一。当地时间周二，两大AI巨头同日出牌、短兵相接，AI模型价格战愈演愈烈。
　　4、谷歌工程师Patrick推测，Opus 5.5模型可能由Anthropic内部更强的"教师模型"Model 2通过知识蒸馏训练而成，并可能是首个体现"递归自我改进"路径的产品模型。Anthropic已确认Model 2存在，且其代码库中逾80%代码由Claude撰写。
　　5、海光信息在深圳发布首款面向工业控制等物理世界场景的芯片——海光1000系列CPU（通用处理器）。其针对工业、能源、交通、医疗等行业进行专项优化，可适配工控与边缘侧业务复杂的运行环境。
　　6、Altimeter创始人Brad Gerstner指出，过去十年纳斯达克盈利年均增长约10%，利润率扩张只贡献38个基点，而AI可能把它推向100个基点。AI真正进入利润表，可能不是大裁员，是“收入继续涨，人不用跟着涨”。
　　7、市场的核心担忧在于，Muse此类AI智能体一旦大规模普及，将侵蚀那些依赖消费者行为惯性的传统商业模式——从财富管理、经纪服务到保险定价，均面临被绕过甚至替代的风险。
　　8、高盛最新报告揭示一个反直觉结论：美国核心通胀表面虽高，实则被两大暂时性因素虚增——关税推升核心PCE商品通胀约2.4个百分点，AI内存价格统计偏差贡献约1个百分点，二者均将于未来两年消退。
　　【全球经济逻辑】
　　市场开始押注：面向普通消费者的智能体，可能正在接近大规模普及的转折点。Meta的AI智能体Muse发布后迅速走红，重新点燃了市场对CPU的热情。黄仁勋预计英伟达未来一年芯片销量将达到今年的两倍。Nebius算力全线涨价20%，H100至B300多款芯片悉数上调。华为通过系统架构创新，打造新一代3D数据中心。黄仁勋公开批驳“AI末日论”。AI研究员10倍提效及全能白领有望在1-2年内实现。OpenAI宣布已经实现了AGI。大摩认为，GPT-6 Astra的发布将AI叙事焦点从“需求是否过剩”转向“物理供给能否跟上”。Astra带来的能力跃升将触发更多AI收入场景。黄仁勋在G20峰会表示，建设1吉瓦规模的AI基础设施，需要500亿至600亿美元投资，现在到本十年末，相关AI基础设施建设规模将达到约100吉瓦。SK海力士CEO郭鲁正表示，预计当前的存储芯片供应短缺将持续至2030年底。英伟达第一次提前一整年给出收入指引，2028财年营收增长70%。SemiAnalysis创始人表示，由于AI数据中心回报率极高，大量资本会涌入，推高整体融资成本。英伟达公布的Vera Rubin NVL72片上实测数据，搭配DeepSeek-V4-Pro跑Agent编码任务，Token成本暴降35倍。英伟达正式与华尔街多家顶级金融机构达成协议，筹集5000亿美元巨额资金，帮助其客户为购买算力提供融资。马斯克他表示，存储供给每年增长约20%，但需求增速高达200%甚至更高，需求增速远超供给，价格上涨是经济学基本规律。三星、美光、SK海力士的DRAM及HBM 2027年全年产能已全数分配完毕，NANDFlash产能亦预售一空。
　　 OpenAI宣布已经实现了AGI。
　　科技公司大规模举债进行算力资本支出，推升了美国长债收益率。
　　沃什称：新时代是长期增长（secular growth）的时代，如果要我描述这一时刻，那就是全球投资浪潮。
　　由于美国连续的错误政策，全球经济已在2025年底越过顶部区域，持续向下运行。