股指期货方面，中东和谈助推市场。周一权益市场结构上，创新药、CRO、医疗服务等医药方向领涨，光通信、半导体设备等科技主线维持活跃，家电、工业金属相对承压。量能方面，两市成交额回升至2万亿元上方，涨停家数与连板高度同步改善，市场风险偏好明显修复。周一盘前继续传出美伊和谈相关利好消息，油价回落，全球风险情绪边际回暖。同时中美元首会面在即，市场活跃度有望维持。不过随着会议落地和双节临近，需要留意利多事件落地的可能。节前继续维持半仓IC多单配置。
　　股指期权方面，量波同步回落，短期仍需警惕节前效应。昨日标的市场情绪改善，各品种均有不同幅度上行，期权市场总成交额相较前一个交易日有所回落，推测原因在于对冲仓位整体降低，同时市场博弈意愿较弱，线索有二：首先从偏度来看，各品种基本有所回落，上行趋势有一定减缓；其次从持仓量来看，市场整体较上周平均水平下降。从情绪指标看，持仓量PCR与行情走势相反，整体回落为主，表明卖方在节前相对谨慎，短期仍需一定程度上警惕节前可能的升波。操作层面，卖权策略预计短期仍有一定表现，短期仍可持备兑或卖出认洁，但后续可分批平仓，降低散口。
　　国债期货方面，税期扰动结束、基本面对冲需求持续，长端延续上涨。昨日长端情绪延续回暖：一方面，央行7天0M0净投放1650亿，由于税期扰动结束，资金面整体转松，资金利率中枢有所下移，DR001从9月18日的1.43%下行至1.36%。另一方面，8月内需数据显示经济温和修复，或进一步吸引基本面对冲资金继续在TL上做多，TL主力合约早盘高开高走、持仓量快速上升。午后长端涨幅略有收敛，一者在TL来到116.8附近的偏高水平、30Y活跃券利率下行突破2.15%关键位置后，多头止盈情绪有所增强；二者午后A股地产板块拉升，债市多头对政策担忧或有所增加，部分资金可能选择止盈离场。后续来看，长端现券利率下行至低位，在无利好驱动下，下行突破关键点位的难度较大；而本周地方债月末发行冲量，也需警惕政府债发行对资金面的扰动；短期债市或维持震荡。
　　风险因子：1）联储货币政策超预期鹰派；2）期权市场流动性不及预期；3）基本面表现好于预期；4）供给超预期；5）货币政策不及预期。