投资要点：
　　推荐组合：中远海特、东航物流、京沪高铁、招商轮船、顺丰控股、海通发展
　　建议关注：皖通高速、招商公路、广深铁路、申通快递、韵达股份、圆通速递、春秋航空、吉祥航空、中国东航、中国国航、南方航空、华夏航空、白云机场、中远海控、锦江航运、中谷物流、中远海能、招商南油、青岛港、招商港口、兴通股份、宏川智慧、密尔克卫、嘉友国际、厦门象屿
　　快递数据跟踪：根据交通运输部公告：1）2026.08.24-2026.08.30，周度日均揽收量约5.71亿件/投递量约5.6亿件，环比前一周分别+5.54%/+4.11%；2）2026.08.01-2026.08.30，月度日均揽收量约5.47亿件/投递量约5.41亿件，同比上一年分别+5.17%/+4.81%；3）今年以来（2026.01.01-2026.08.30），日均揽收量约5.55亿件/投递量约5.55亿件，同比上一年分别+4.76%/+4.56%。
　　根据国家邮政局公告：2026年1-7月，快递业务量同比+4.8%，收入同比+7.4%。
　　航运数据跟踪：国际干散货市场：本周BDI指数为3358点，环比上涨10.77%。国际集运市场：本周CCFI指数环比上涨0.16%，SCFI指数环比上涨2.29%。SCFI欧洲航线运价为2643美元/TEU，环比下跌2.69%，美西航线运价为7242美元/FEU，环比上涨4.35%。国际油运市场：本周VLCC-TCE运价为357764美元/天，环比上涨7.68%。
　　航空数据跟踪：根据航班管家数据，2026.08.28-2026.09.03期间:1)国内旅客量达1,380.15万人次，较上周-12.72%，同比+5.58%。2)国内平均全票价748元，环比10.59%，同比+8.31%。3)国际旅客量达155.66万人次，较上周-10.58%，同比+5.36%。4)国际平均全票价1835元，环比-13.03%，同比+28.75%。5)核心公商务航线旅客量70.09万人次，均价804元，环比-16.46%，同比+6.33%。
　　风险提示：政策不确定性，油价、汇率大幅波动，宏观经济增长失速，行业供需失衡、竞争加剧，空难、恐怖袭击、战争、疾病爆发等其他需求冲击。