【基本面跟踪】
　　9月3日，SMM中国境内“全国/单卡/短期/零售”样本中，H100-80G、A100-80G和A800-80G均持平；PRO6000-96G、RTX 5090-32G和RTX 4090-24G均持平。六项均为NVIDIA产品；“中国境内”按报价形成市场划分，不代表国产芯片。
　　【宏观及行业新闻】
　　1.中国市场驱动跟踪
　　（1）算力长单履约：扬电科技首批32个算力节点开始计费
　　9月1日，扬电科技披露，全资子公司四川汉扬智能已于8月31日前完成首批32个算力节点交付并通过客户验收，自9月1日起正式计费，对应订单含税金额2.14944亿元。该订单来自7月签署的8.59776亿元算力服务合同，服务期限60个月，最终金额按照实际交付节点数量结算。节点开始计费意味着项目进入收入确认阶段。（资料来源：扬电科技）
　　2.国际市场驱动跟踪
　　（1）ASIC需求增长：博通AI半导体收入同比增长221%
　　博通披露，2026财年第三季度AI半导体收入167亿美元，同比增长221%、环比增长54%。其中定制芯片占人工智能半导体收入的73%。产品进展方面，谷歌最新一代张量处理单元（TPU）及OpenAI的Jalape？o芯片已开始出货；面向Meta的定制芯片预计于本季度启动出货。与此同时，公司正参与开发OpenAI第二代及第三代芯片。从部署规划看，公司预计Jalapeo芯片在2027年的部署规模约为1.3GW，并表示Jalapeo与第二代芯片合计已有超过5GW的需求可见度。数据表明定制AI加速器和相关网络芯片需求仍在快速增长，但不能仅据此推断ASIC已经大规模替代GPU。（资料来源：博通）
　　（2）模型推理降本：Anthropic下调缓存读取价格
　　9月1日，Anthropic发布Claude Fable 5.1，API价格为每百万输入Token 10美元、输出Token 50美元；缓存读取价格为每百万Token 0.25美元，较Fable 5下降75%。缓存价格下降有利于长上下文和智能体应用扩张，但其对算力总需求的影响仍取决于调用量弹性。（资料来源：Anthropic）
　　【趋势强度】
　　核心数据中心级强度：0；专业及消费级：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-1，1】区间整数。强弱程度分为如下：-1为偏空，0为空仓，1为偏多。