【重要资讯】
　　1、美联储主席沃什在杰克逊霍尔年会上，清晰阐述了其对经济形势与通胀目标的最新看法。重申美联储对将通胀拉回2%目标的坚定承诺，同时坦承若物价压力未见缓解，央行可能仍有“工作要做”——这一表述被市场解读为加息大门尚未关闭。
　　2、SK海力士CEO郭鲁正表示，预计当前的存储芯片供应短缺将持续至2030年底。公司位于美国印第安纳州的新工厂建成后，到2030年将使该州成为“美国关键的HBM生产基地”，不过投资40亿美元建设的该工厂将主要负责封装。
　　3、英伟达最新财报震撼市场，管理层预告2028财年收入增幅或超70%，远超华尔街45%的一致预期。更有分析师大胆预言，2029财年收入冲击1万亿美元"并非不可能"。需求加速叠加供应约束，当前指引或许只是保守数字
　　4、经纪公司雷蒙德詹姆斯分析师西蒙·莱奥波尔德在一份报告中将英伟达的目标股价从352美元上调至550美元。这表明英伟达股价有望较当前水平上涨约140%。据此估计，英伟达的市值将达到13万亿美元。
　　5、美财政部与美联储一场悄然协调的政策博弈，正被视为30年期美债上涨的潜在引爆点。Citrini Research最新报告指出，贝森特"财政部扭转操作"叠加美联储缩表、银行扩表三箭齐发，将系统性压缩长期美债供给，推动长端收益率下行。
　　6、Anthropic推出"硬件版MCP"——MHS协议，让Claude等大模型能直接"读懂"并操控机器人、科学仪器及工业设备，替代纸质手册与专家经验。已联合AWS、Hugging Face等完成早期测试，预览期后将开源，剑指万亿美元级自主机器赛道。
　　7、报道称，Anthropic计划在美国劳动节、即9月7日后公开披露IPO招股书，并计划在9月中旬举行投资者日，向潜在投资者和研究分析师介绍公司情况。目前公司瞄准的上市时间窗口为9月底或10月初，但最终时间仍可能调整。
　　8、两份关于AI智能体入侵事件的报告显示，OpenAI创建的大约700个AI代理（智能体）对开源平台Hugging Face进行了7月份的攻击，并且在许多情况下试图掩盖他们的踪迹。
　　【全球经济逻辑】
　　SK海力士CEO郭鲁正表示，预计当前的存储芯片供应短缺将持续至2030年底。英伟达第一次提前一整年给出收入指引，2028财年营收增长70%，市场原本的一致预期只有45%上下。没有供应限制，这个数字会高得多。需求的天花板看不见，收入的天花板由产能决定。SemiAnalysis创始人表示，由于AI数据中心回报率极高，大量资本会涌入，推高整体融资成本，形成对政府、企业和消费者的“挤出效应”。英伟达首次公布Vera Rubin NVL72片上实测数据，搭配DeepSeek-V4-Pro跑Agent编码任务，较GB300每兆瓦吞吐量最高飙升30倍，Token成本暴降35倍。至今年上半年末，韩国主要半导体设备企业的订单积压量预计比去年年底翻了一番。阿里云表示，当前Capex投资回收期将从3年缩短至2.5年甚至2年。摩根大通称，继宣布40万亿韩元（290亿美元）股票回购计划后，SK海力士到2027年可能再向股东回报至少1300亿美元。英伟达正式与华尔街多家顶级金融机构达成协议，筹集5000亿美元巨额资金，帮助其客户为购买算力提供融资。马斯克他表示，存储供给每年增长约20%，但需求增速高达200%甚至更高，需求增速远超供给，价格上涨是经济学基本规律。三星、美光、SK海力士的DRAM及HBM 2027年全年产能已全数分配完毕，NANDFlash产能亦基本预售一空。亚马逊CEO认为，实验室算力狂飙只是前奏，AI真正庞大的需求，来自数百万企业尚未全面启动的生产工作负载。微软首席执行官表示，Azure需求持续超越可用容量，微软在基础设施建设上大幅踩下油门。
　　科技公司大规模举债进行算力资本支出，推升了美国长债收益率。
　　美国公司在OpenRouter上通过中国AI模型处理的Token比例达到了创纪录的约58%。
　　美财政部上调单次回购长债的额度，可能会超过40亿美元。
　　由于美国连续的错误政策，全球经济已在2025年底越过顶部区域，持续向下运行。