本周回顾
　　本周市场涨多跌少，上证指数单周上涨1.20%，创业板指单周下跌3.42%。
　　A股指数模型：
　　短期：成交量模型中性。特征龙虎榜机构模型中性。特征成交量模型看空。智能算法沪深300模型看多，智能算法中证500模型看多。
　　中期：涨跌停模型看多。上下行收益差模型上证指数和上证50指数看多。月历效应模型中性。
　　长期：长期动量模型部分宽基指数看多。
　　综合：A股综合兵器V3模型看多。A股综合国证2000模型中性。
　　港股指数模型：
　　中期：成交额倒波幅模型看多。恒生指数上下行收益差相似多空模型看多，恒生国企指数上下行收益差相似多空模型看多。
　　本周行业指数普遍上涨，涨幅前五的行业为：农林牧渔、综合金融、煤炭、商贸零售、非银行金融，除银行、医药、电力设备及新能源、通信外所有行业均上涨。从资金流向角度来说，农林牧渔、机械、基础化工、汽车、计算机主力资金净流入居前，通信、电力设备及新能源、国防军工、交通运输、银行主力资金净流出居前。
　　本周股票型基金总仓位为98.62%，相较于上周增加了12个bps，混合型基金总仓位88.19%，相较于上周减少了14个bps。
　　本周电力设备及新能源与非银行金融获得最大机构加仓，煤炭与食品饮料获得最大机构减仓。
　　本周偏债混合型基金表现相对较好，平均收益为0.06%。
　　本周股票型ETF平均收益为0.23%。
　　本周新成立公募基金70只，合计募集157.26亿元，其中混合型32只，共募集65.98亿，股票型22只，共募集35.22亿，债券型16只，共募集56.06亿。
　　本周VIX有所下降，目前最新值为15.45。
　　下周观点
　　A股择时观点：上周我们认为大盘中性震荡，最终上证指数本周涨跌幅1.20%。本周信号短期模型智能算法沪深300模型和中证500模型继续看多。中期涨跌停模型继续看多，上下行收益差模型上证指数和上证50指数看多，长期模型部分宽基指数翻多。因此我们认为，A股指数后市情绪或由中性震荡转为震荡偏多。
　　港股择时观点：上周我们认为恒生指数中性震荡，最终恒生指数本周涨跌幅为-1.63%。本周成交额倒波幅模型继续看多，恒生指数与恒生国企指数上下行收益差相似多空模型由看空转为看多。因此我们认为，恒生指数的后市情绪或由中性震荡转为乐观向上。
　　下周推荐行业为：电子、电力及公用事业、消费者服务、家电、石油石化。
　　风险提示：
　　本报告中所有统计结果和模型方法均基于历史数据，不代表未来趋势