【基本面跟踪】
　　8月25日，SMM中国境内“全国/单卡/短期/零售”样本中，H100-80G、A100-80G和A800-80G均持平；PRO6000-96和RTX 4090-24G均持平，RTX 5090-32G下跌1.05%。六项均为NVIDIA产品；“中国境内”按报价形成市场划分，不代表国产芯片。
　　1.中国市场驱动跟踪
　　（1）算力基础设施规划：上海提出构建城市算力网络上海市政府8月24日公布《上海市加快推进新型工业化构建现代化产业体系“十五五”规划》，提出提升智能计算能力，攻关高性能、低功耗智算芯片和集群组网技术，探索异构计算、光计算及量子人工智能架构，优化智算基础设施并构建城市算力网络。同时推动芯片、大模型与智算云协同发展。规划将扩大中长期算力基础设施及自主芯片需求。（资料来源：上海市人民政府）
　　（2）芯片研发需求：北京亦庄发布AI4Chip专项行动计划
　　8月24日，北京经开区公布《“AI4Chip”人工智能赋能集成电路产业跨越式发展行动计划（2026—2028年）》，提出到2028年培育3-5家AI4Chip生态型领军企业，形成10个以上标杆应用。政策支持建设集电云设计服务平台、AI辅助中试及验证平台，并通过算力券、模型券支持EDA工具、先进封装、存储器和器件工艺研发。该政策有利于增加芯片设计、仿真和工艺优化算力需求，但补贴额度、申领条件及年度预算尚未披露。（资料来源：北京经济技术开发区）
　　（3）数据要素需求：AI基础数据服务市场预计保持增长
　　IDC报告显示，2025年中国AI基础数据服务市场规模为62.62亿元，同比增长27.8%；预计2026年增至78.34亿元，2025—2030年复合增速为19.6%。数据采集、标注、清洗和合成数据服务扩张，将提高模型训练及后训练的数据可用性，间接支撑训练和推理需求。（资料来源：IDC）
　　2.国际市场驱动跟踪
　　（1）AI园区供给：Lancium与英伟达合作开发超过15GW项目储备
　　8月24日，美国电力基础设施开发商Lancium宣布与英伟达建立战略合作，并披露其AI数据中心园区已有4GW容量签订租约，另有超过15GW的带电力资源土地开发管线。英伟达同时对Lancium进行战略投资，双方计划在相关园区部署英伟达计算、网络和软件平台。合作可能增加美国中长期AI算力供给，但15GW为开发储备，并非已建成或已并网容量。（资料来源：Lancium）
　　【趋势强度】
　　核心数据中心级强度：1；专业及消费级：0。
　　注：趋势强度取值范围为【-1，1】区间整数。强弱程度分为如下：-1为偏空，0为空仓，1为偏多。