最新报告摘要
　　上半年业绩高增，看好全球化业务稳步拓展--极兔速递-W/物流(01519/214208)点评报告（港股美股）
　　激光雷达持续放量，SGI商业化增速--禾赛-W/汽车零部件(02525/212802)点评报告（港股美股）
　　2026H1半导体签单同比翻倍以上增长，平移式测试分选机快速放量--深科达/专用设备(688328/216402)科创板公司动态研究
　　成都国际汽车展览会开幕，特斯拉将于9月3日举行Cybercab发布会--行业周报
　　营收业绩持续增长，坚持“3+AI”核心发展战略--思特威/半导体(688213/212701)科创板公司普通报告
　　2026H1收入实现过半目标；抢抓商用航空、通航、燃机等新兴市场机遇--航发控制/航空装备Ⅱ(000738/216502)公司点评
　　存储预期修复有望为“涨价链”打开估值空间，关注端侧创新催化--行业周报
　　2026Q2业绩同比+62%，光模块散热打开成长空间--飞荣达/消费电子(300602/212705)公司点评
　　主业盈利稳健，关注游戏新品周期催化--网易/游戏Ⅱ(09999/217204)点评报告（港股美股）
　　产品矩阵不断丰富，并购助力打开新空间--优利德/通用设备(688628/216401)科创板公司动态研究
　　保险买债真的变少了吗？--债券研究周报
　　积极调减能繁母猪，静待周期反转--牧原股份/养殖业(002714/211107)公司点评
　　2026H1业绩短期承压，关注下游需求变化--国博电子/军工电子Ⅱ(688375/216505)科创板公司普通报告
　　业绩超预期，固本拓新局--金徽酒/白酒Ⅱ(603919/213405)公司点评
　　乙二醇、正丁醇价格上涨，看好全球化工反内卷大周期+AI需求大周期--行业周报
　　铝价上涨，转债减值冲回，业绩高增--中国宏桥/工业金属(01378/212403)点评报告（港股美股）
　　7月主产地煤炭产量环比均有下滑、整体产能释放仍有限，煤价易涨难跌--行业周报
　　云业务持续加速，中国电商经营稳健--阿里巴巴-W/互联网电商(09988/214506)点评报告（港股美股）
　　机械行业专题报告：工程机械2026年7月海关数据更新--行业PPT报告
　　2026Q2归母净利润同环比向好，精密压铸AI产品拓展新增长极--华阳集团/汽车零部件(002906/212802)公司点评
　　毛利率同比改善，AI智能投放加速落地--分众传媒/广告营销(002027/217205)公司点评
　　公司新业务多点开花，有望受益平台化转型发展--海兴电力/电网设备(603556/216308)公司动态研究
　　2026H1收入同比+284%，Scale-up光互连进入规模商用阶段--曦智科技-P/IT服务Ⅱ(01879/217103)点评报告（港股美股）
　　光模块设备行业深度研究：固晶与共晶设备——精度持续跃迁，国产替代浪潮--行业PPT报告
　　经营杠杆释放带动毛利率提升，ARPPU有所承压--网易云音乐/数字媒体(09899/217207)点评报告（港股美股）
　　无源高增+有源预期改善，卡位CPO弹性可期--天孚通信/通信设备(300394/217302)科创板公司动态研究
　　业绩环比改善明显，创新管线进展显著--长春高新/生物制品(000661/213703)公司点评
　　航空货运需求稳增，客运票价转为增长--行业专题研究
　　VVIX/VIX是后续重要观测指标--策略周报
　　营收提速，存款成本大幅压降--江苏银行/城商行Ⅱ(600919/214804)公司点评