事件：公司发布2026年半年报，2026年上半年公司实现营收36.3亿元，同比增长20.15%，归母净利润1.07亿元，同比增长2%。扣非后归母净利润1.04亿元，同比增长16.44%。其中二季度实现营收19.9亿元，同比增长28.09%，实现归母净利润5213万元，同比下降6.13%。
　　2026年作为“十五五规划”的开局之年，明确提出“加快新一代信息技术、新能源、新材料、智能网联新能源汽车、机器人、生物医药、高端装备、航空航天等战略性新兴产业发展，因地制宜建设各具特色、优势互补的战略性新兴产业集群，着力打造一批成长潜力大、技术含量高、渗透领域广的新兴支柱产业”。公司以国家发展政策为导向，锚定“客户第一、产品领先、精益驱动、全球布局”四大战略主轴，聚焦“2-6-3-X”战略布局，以智慧家居、汽车领域2大取得领先的行业为发展根基，紧扣国家战略导向与产业发展趋势，集中发力消费电子、电工电气、新能源、低空经济、AI大数据算力中心、具身智能6大倍速增长的行业，同时，公司对特种材料、高性能膜材、高端复合材料3大战略纵深行业持续培育，前瞻布局高端医疗器械、6G、脑机接口、深空深海等新兴产业领域，主动挖掘新兴应用场景，持续完善产品布局与技术储备，牵引驱动公司战略实现。
　　受中东局势持续升级、霍尔木兹海峡航运受阻等因素影响，全球原油供应链遭受重创，国际原油价格飙升。针对当前国际地缘局势持续演变所带来的供应链不确定性冲击，公司提前部署、积极应对，各生产基地凭借扎实的生产管理基础与完善的应急预案体系，始终保持稳健运营态势，有效保障对下游客户的稳定供货，维护良好的客户合作关系与市场信誉。同时，公司持续深化全价值链成本管控体系建设，从稳定的供应链保障，到生产端的工艺优化与精益制造，再到物流与销售环节的精细化管理，公司将成本管控理念贯穿经营全流程，推动运营效率稳步提升。
　　维持“增持”投资评级。预计公司2026-2028年收入分别为72.69亿元、79.23亿元和87.15亿元，归母净利润分别为2.14亿元、2.43亿元和2.68亿元，EPS分别为0.39元、0.44元和0.49元。当前股价对应PE分别为26.6倍、23.5倍和21.3倍。
　　风险提示：原材料价格波动风险，行业竞争加剧的风险，下游家电、汽车及新市场等行业波动风