【行情复盘】
　　周三国债期货主力合约多数低开，全天横向波动，截至收盘30年期国债期货主力合约TL2609下跌0.07%，10年期T2609下跌0.01%，5年期TF2609持平，2年期TS2609上涨0.01%。
　　【重要资讯】
　　1、公开市场：周三央行7天逆回购操作为零，当日有50亿元逆回购到期，当日合计净回笼50亿元。
　　2、资金市场：银行间资金市场隔夜利率维持低位，DR001全天加权平均为1.37%，上一交易日加权平均1.36%；DR007全天加权平均为1.40%，上一交易日加权平均1.39%。
　　3、现券市场：周三银行间国债现券收盘收益率较上一交易日窄幅波动，2年期国债到期收益率下行0.77个BP至1.25%，5年期下行0.33个BP至1.41%，10年期下行0.20个BP至1.71%，30年期上行0.40个BP至2.17%。
　　4、央行宣布为更好匹配银行体系短期流动性需求，将在8月14日、8月17日至8月19日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过6000亿元。
　　5、周三晚间央行网站公布第二季度中国货币政策执行报告，报告认为当前外部环境更加复杂多变，世界经济增长动能疲弱，地缘冲突和经贸摩擦多发频发，供给冲击和输入型通胀压力影响仍在持续，全球通胀水平有所抬升，主要经济体央行货币政策趋向调整。继续实施好适度宽松的货币政策。增强政策前瞻性灵活性针对性，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，把握好政策实施的力度、节奏和时机。综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松，引导社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。更好引导货币市场短端利率围绕政策利率平稳运行。促进社会综合融资成本低位运行。发挥好货币政策工具总量和结构双重功能。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
　　6、美国7月未季调CPI同比上涨3.4%，预期3.4%，前值3.5%；未季调核心CPI同比上涨2.5%，预期2.5%，前值2.6%。美国7月季调后CPI月率0.1%，预期0.1%，前值-0.40%。美国7月季调后核心CPI月率0.2%，预期0.20%，前值0.00%。
　　【市场逻辑】
　　以美元计价，7月份我国出口同比增长23.9%，超过预估值22.9%，6月份增长27.0%；7月份中国进口同比增长27.5%，预估为增长27.0%，6月份增长36.0%。中国7月出口延续高增长。7月CPI同比上涨0.5%，市场预期涨0.8%。7月PPI同比上涨3.5%，市场预期上涨4.0%。7月通胀总体水平低于预期。央行第二季度货币政策执行报告指出综合运用并适时调整货币政策工具，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松，引导社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配，更好引导货币市场短端利率围绕政策利率平稳运行，促进社会综合融资成本低位运行，发挥好货币政策工具总量和结构双重功能，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。周三公开市场逆回购连续第二天操作为零，DR001全天加权平均1.37%。周三国债期货主力合约整体横盘波动。国债期货短线或震荡。
　　【交易策略】
　　交易型投资波段操作。