一、市场分析及策略推荐
　　地缘反复提振盘面情绪，EC盘面小幅向上修复贴水，关注美伊停火谈判和现货下跌速率：8月12日，EC2608收盘报3081点，较上一日收盘价+1.32%。8/7日最新一期SCFI欧线报2964美金/TEU，环比-2.47%。周一盘后SCFIS欧线指数最新一期报3383.88点，环比-3.86%，受台风影响，运价跌幅不及预期。考虑目前台风影响对于船舶延误预期影响仍存，下期08结算指数或将偏高（更多的高价船计入SCFIS欧线指数）。
　　【逻辑分析】
　　现货方面，现货处于降价通道，预计8月缓降，9月跌幅可能出现加速，MSKWK35上海-鹿特丹开舱价4100美金/FEU，环比降300。OA联盟中CMA8月下半月4900，OOCL8月中上旬4800，EMC34周报价4550-4600；PA联盟方面，YML8月中下旬4450，部分航次特价4050，ONE8月上半月线下集量4100-4300；MSC8月下半月4840。2026/8/10日，上海-北欧5港7/8/9/10月周均运力分别为20.72/25.78/26.84/27.72万TEU，上期（8/3）7/8/9/10月周均运力分别为21.01/28.26/28.46/25.62万TEU。整体来看，8月与9月运力均出现较大减少，主因三季度台风天气多发，并持续扰动国内沿海港口的作业效率，多数船舶出现跳港以及延误现象。其中8月运力环比上周排期下降8.8个百分点，而9月运力环比上周排期下降5.7个百分点，预计将对后续SCFIS指数产生一定的影响，关注船期持续紊乱对于运价指数结算的最终影响。地缘方面，中东局势博弈加剧，美伊谈判陷入僵局，伊朗坚持美方满足结束战争、解冻资产等条件才重开霍尔木兹海峡，美方直接开火打击涉嫌突破封锁的商船，后续需重点关注伊阿高级阶段谈判进展、新航道通行进展及红海安全局势。在当前的地缘局势下，我们认为大批量复航红海较为困难。从短期的交易焦点来看，盘面在集中交易了地缘和复航预期之后，短期博弈的焦点可能重新回归现货，需重点关注现货的揽货情况和现货运费下跌的速率。
　　【交易策略】
　　1.单边：宽幅震荡。关注现货下跌速率和地缘动态。
　　2.套利：9-10正套可考虑逢高止盈，10-12反套和11-12反套建议继续持有。
　　（以上观点仅供参考，不做为入市依据）
　　二、行业资讯
　　1.金十数据：8月12日，据伊朗塔斯尼姆通讯社：也门武装部队在曼德海峡袭击一艘载有沙特军事装备的船只。
　　2.金十数据：8月11日，伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊发表声明：“美国是波斯湾、霍尔木兹海峡和阿曼湾不安全的制造者，通过对伊朗强加非法战争，将整个地区置于危险之中。只要美国不改变其行为、不接受伊朗的条件，霍尔木兹海峡就不会重新开放。美国必须结束战争，支付被冻结的伊朗资金，整个地区包括黎巴嫩和加沙的战争都必须结束，此外还需满足通过中间人传达给美方的其他条件。若伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡过境通道达成协议，该协议将与海峡封锁问题分开处理。”
　　3.金十数据：8月11日，卡塔尔外交部发言人表示：“阿曼与伊朗之间的谈判目前已进入“高级阶段”，我们收到了来自两国的积极反馈，谈判处于关键时刻，我们支持一切降级努力。作为调解方，我们希望尽快重新开放霍尔木兹海峡。卡塔尔支持任何确保霍尔木兹海峡安全和航行自由的方案，避免其成为政治施压的工具。”
　　4.当地时间8月11日，美国中央司令部表示，美军当天在阿曼湾行动向一艘悬挂巴拿马国旗、名为“维拉·诺瓦”轮（Vela Nova、IMO9136228）的集装箱船开火。中央司令部称，“维拉·诺瓦”号（Vela Nova）轮当时正驶向伊朗港口，试图突破美国对伊朗实施的封锁。