1、基本面：现券期货超长端延续强势，资金面平衡收敛压制短端，30年期国债期货主力合约收涨0.32%报116.140元，创近九个月收盘新高，30年期国债收益率下破2.16%关口；资金面缓步向平衡收敛，回购利率继续小幅反弹；信用债方面，银行“二永债”收益率普遍下行。
　　2、资金面：8月10日，央行根据公开市场业务一级交易商需求开展180亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量180亿元，中标量180亿元。Wind数据显示，当日630亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼450亿元。
　　3、基差：TS主力基差-0.0044，现券贴水期货，偏空。TF主力基差为0.0091，现券升水期货，偏多。T主力基差0.0215，现券升水期货，偏多。TL主力基差为0.2600，现券升水期货，偏多。
　　4、库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为13594亿、14935亿、23599亿；中性。
　　5、盘面：TS主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；TF主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；T主力与在20日上方运行，20日线向上，偏多。
　　6、主力持仓：TS主力净多，多增。TF主力净多，多增。T主力净多，多减。
　　7、预期：7月制造业PMI季节性回落；7月LPR连续第14个月保持不变；央行隔夜逆回购操作首次实际运用。7月CPI同比涨幅收窄，出口增速有所回落但仍维持快速增长。当前资金宽松、经济数据不佳、融资需求偏弱。总体来看，债市暂时仍没有大幅调整的空间。6月MLF连续两个月加量续做。6月投资、消费等6月各项指标大多较5月有所回升，二季度GDP增速回落。美联储7月继续按兵不动。