主要观点：
　　本期新增量化金融相关研究文献共计165篇，覆盖权益量化选股、固收、基金、资产配置、机器学习/LLM/强化学习、ESG、宏观计量、衍生品及大宗商品等核心领域。
　　2026年07月海外文献综述
　　权益类（非ESG）56篇（量化选股29、权益其他27）：主动量化（公司金融与治理）与市场微观结构密集，涵盖盈利指标比较、盈利能力与投资的内生性、特质波动率之谜、时序动量边界、短/长期需求弹性、并购IPO等;
　　机器学习类（DL/LLM/RL）合计26篇：LLM/智能体引领前沿——KTDFin记忆受控基准、MarketSim市场仿真、Janus-Q事件驱动交易、TRACE知识图谱选股、ML组合优化与分层强化学习HRT;
　　关注：FactorMoE、KTD-Fin与MarketSim、Janus-Q、"美股七巨头"系统性风险、股债相对不确定性择时、异常期权交易信息含量、JEPA潜在市场状态。
　　“学海拾珠”系列文献数据库
　　我们建立了系统的学术文献追踪机制，持续关注40余本国际权威金融与量化研究期刊及顶级学术会议。每月定期汇总整理这些平台最新收录的量化相关研究成果，确保研究团队能够及时把握学术前沿动态。
　　风险提示
　　文献结论基于历史数据与海外文献进行总结；不构成任何投资建议。