行业消息
　　1、多个热点城市正研究出台住房消费提振举措。其中，成都着力从优供给、增需求、去库存、稳预期方面提出住房销售政策，包括优化供给促进供需平衡、支持住房消费满足多元需求等，目前相关政策尚在内部研究中，最终确定后将第一时间公开发布；合肥正结合国家政策导向，会同相关部门统筹研究促进“大消费”部门协同联动行动方案。
　　2、国家税务总局发布数据显示，今年上半年，全国支持科技创新和制造业发展政策减税降费及退税超1.9万亿元。数字经济核心产业销售收入同比增长8.7%，新兴产业保持高速增长态势，智能车载设备、无人机、机器人行业销售收入同比分别增长43%、36.2%、27.3%。
　　3、伊朗副外长加里巴巴迪表示，伊朗和阿曼关于商业船舶通行霍尔木兹海峡协议已接近最终敲定，届时伊朗一侧管控的北部航道和靠近阿曼一侧的南部航道均将关闭。将在霍尔木兹海峡建立一种不同于过去60年的新通行模式。新航道同样为临时航道，预计可使用2至4个月。加里巴巴迪表示，伊朗收到美方信息，美方准备恢复履行此前签署的谅解备忘录中的承诺。
　　观点总结
　　周四国债现券收益率窄幅震荡，到期收益率1-7变动范围在0.5bp左右，10Y、30Y到期收益率均下行0.2bp左右至1.70%、2.19%。国债期货超长端走弱，TS主力合约上涨0.01%，TF、T主力合约平收，TL主力合约下跌0.04%。DR007加权利率小幅回升至1.38%附近震荡。国内基本面端，7月制造业PMI跌至收缩区间，主要受内需走弱拖累，但装备制造业和高技术制造业继续发挥支撑引领作用，保持较快扩张。海外方面，霍尔木兹海峡谈判出现积极信号。伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗与阿曼已就霍尔木兹海峡航运线路达成一致。伊朗收到美方信息，美方准备恢复履行此前签署的谅解备忘录中的承诺。宏观方面，美国经济保持强韧性，7月ISM制造业PMI大幅上升，生产、新订单、就业三项关键指标全线走强。总的来看，政治局会议“适时调整货币政策工具”的表述使市场对降准降息预期有所升温，政策的相机抉择特征更加明确。从资金面看，央行买断式逆回购延续净投放，跨月资金面如期转松。本周10年期国债现券收益率两度突破1.70%重要关口后略有调整，市场持续博弈总量宽松预期。当前基本面与资金面环境对债市整体利多，预计短期内利率偏强震荡，曲线走平。但利率已处于历史低位，止盈压力有所积累，叠加8月政府债供给放量可能对市场形成扰动，利率进一步下行的空间有限，关注阶段性调整风险。
　　重点关注
　　2026/8/7待定中国7月进出口数据
　　2026/8/720.30美国7月非农就业人口变动、7月失业率