事件：2026年7月9日，公司参加湖北辖区上市公司2026年投资者集体接待日活动，就海外业务战略、储能CCS电芯连接系统及机器人传感器产品进展等市场关切问题与投资者进行了深入交流。
　　汽车热管理基本盘稳固，可转债拟建智能电机基地加码产能，二季度利润迎来修复预期。作为国内汽车电子电器领域的专精特新企业，公司在传感器及微电机执行器等细分领域具备极高壁垒，深耕比亚迪、长安、广汽、吉利等头部车企。公司正推进向特定对象发行可转换公司债券事项，拟募资建设“智能电机生产基地项目”（建设期2年），投产后将释放核心电机执行器产能，支撑主业量价齐升。针对一季度供应商千万级索赔计提带来的业绩短期承压，随着二季度索赔款实际履约与会计核算落地，半年度利润有望实现明显修复。随着高附加值执行器放量，我们预计主营毛利率将继续稳定在30%以上高位。
　　横向拓展“车-机-储”多元场景，储能CCS实现量产供货，机器人传感器多客户送样测试。公司依托在传感器领域的底层材料科学及微电子封装技术，加速向新兴高景气赛道延伸。在储能领域，公司储能CCS（电芯连接系统）产品已顺利实现量产供货，并根据客户订单按期稳步交付中；在人形机器人领域，公司攻坚关节及末端执行器的六维力传感器、编码器及微型温控组件，目前已向多家头部客户送样测试并紧密配合研发验证。新兴业务从“技术研发”逐步走向“商业化落地”，平滑汽车周期风险的同时，显著拔高其中长期估值中枢。
　　海外事业部加码资源投入，高毛利出口业务筑牢盈利韧性。针对毛利率更高的海外市场，公司已专门设立海外事业部并加大资源投入，深度与电装集团、翰昂集团、法雷奥等国际知名系统集成商开展供应链合作，加速推进产品全球化布局。在自动化产线规模效应下，过去五年公司净利率长期稳定在15%-18%，ROE超15%，经营现金流健康。根据iFind一致预期，预计公司2026-2028年EPS分别为1.23/1.50/1.84元，对应当前股价PE分别为15.29/12.52/10.21倍。公司基本面扎实且前沿科技属性凸显，维持“买入”评级。
　　风险提示：下游汽车销量不及预期及行业价格战加剧风险；人形机器人及储能业务商业化落地与客户验证进度不及预期风险；海外市场拓展面临的地缘政治及汇率波动风险。