行业消息
　　1、7月27日，国家统计局发布数据显示，1—6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额39479.9亿元，同比增长18.7%。6月份，规模以上工业企业利润同比增长15.1%。1—6月份，规模以上工业企业实现营业收入69.26万亿元，同比增长6.5%；发生营业成本58.80万亿元，增长5.9%；营业收入利润率为5.70%，同比提高0.59个百分点。
　　2、三星电子、SK集团携手美企达成9500亿美元芯片合作。三星电子与博通正式签署业务合作谅解备忘录，计划未来五年围绕2000亿美元规模的先进存储半导体供应及AI芯片制造开展晶圆代工合作。同时，英伟达与韩国SK集团联合宣布一项规模超5000亿美元的AI计划，涵盖大型AI数据中心及下一代存储芯片领域。另外，AMDCEO苏姿丰确认，公司已接近与三星敲定第四代高带宽内存（HBM4）供应协议。
　　3、美国总统特朗普当地时间7月25日下令暂停空袭伊朗，结束了此前连续两周的每日打击行动。两名知情人士表示，特朗普此举一方面是为了给外交谈判留出更多空间，另一方面是认为在不重新展开大规模军事行动的情况下，目前的空袭已基本达到其效果上限。特朗普下达暂停开火命令的数小时前，阿曼代表团抵达伊朗首都德黑兰，就重新开放霍尔木兹海峡展开谈判。
　　4、长鑫科技于7月27日登陆A股科创板。根据招股说明书，长鑫科技是我国规模最大、技术最先进、布局最全的DRAM研发设计制造一体化企业，公司产能规模已位居中国第一、全球第四。按2025年第四季度DRAM销售额统计，长鑫科技全球市场份额为7.67%。
　　观点总结
　　A股主要指数收盘普遍上涨，三大指数震荡攀升。中小盘股强于大盘蓝筹股。截止收盘，上证指数涨1.15%，深证成指涨2.72%，创业板指涨3.16%。沪深两市成交额有所回升。全市场近5200只个股上涨。行业板块普遍上涨，建筑材料、综合等板块大幅走强，仅石油石化、煤炭板块逆市小幅下跌。海外方面，地缘局势上，在特朗普宣布暂停对伊朗空袭后，伊朗方面也同步停止反击。美伊双方暂停互相袭击，推升市场停火预期，今日油价与美债收益率双双回落。产业消息上，三星电子、SK集团与博通、英伟达、AMD等美国芯片公司达成合作。国内方面，经济基本面，1-6月，我国规上工业企业利润累计同比增速微幅下滑，其中与人工智能相关的行业利润增速高涨。消息面，长鑫科技今日上市后，较发行价大幅高开。整体来看，国内电子及半导体相关行业依旧维持极高利润增速，利好相关产业。同时，全球AI基础设施投资仍处于扩张阶段，对科技股行情起到支撑。此外，长鑫科技上市后，科技板块或出现明显的高低分化，与长鑫业务高度关联的公司有望获得较好表现。最后，虽然，美伊双方暂停互相打击对市场提供喘息，但双方并未达成有效停火协议，且油价与美债收益率仍处于关键点位，A股外部风险仍未消除。