▌华鑫市场情绪温度指标：（较冷）
　　华鑫市场情绪温度指标显示，昨日市场情绪综合评分为24分，市场情绪处于“较冷”。历史市场情绪趋势变化可参考图表1
　　▌热点主题追踪
　　今日热点主题：端侧AI、NPO、电力
　　1、端侧AI主题：国家网信办发布7款提供手机端侧生成式人工智能服务备案信息，包括Apple智能、AndesGPT大模型、华为小艺AI大模型、vivo蓝心端侧大模型、小米澎湃AI、盖乐世AI及努比亚豆包手机大模型。OpenRouter平台数据显示，中国大模型周调用量突破23.45万亿Token，连续10周位居全球首位。相关标的：中兴通讯(000063)、爱施德(002416)
　　2、NPO主题：腾讯云高管日前出席世界人工智能大会分论坛时表示，为了将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力；公司预计2026年第4季度部署NPO近封装光学超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准。随着超节点规模扩大，光互连已成为突破带宽和功耗瓶颈的关键，NPO（近封装光学）是当前国产GPU构建超节点更务实的技术路线。腾讯的部署计划与华为牵头发起的“OPENNPO项目”在时间上几乎重叠，两大科技巨头在同一条技术路线上形成合力，标志着国内NPO产业化进程与商业化拐点正在全面提速。相关标的：星网锐捷（002396）、华丰科技（688629）
　　3、电力主题：据上海证券报，入夏以来全国用电负荷屡创新高，7月14日达到15.51亿千瓦。国家气候中心预测，今夏全国最高用电负荷可能达16亿千瓦，较去年增加9000万千瓦。另外，2026年“算电协同”首次写入政府工作报告，四部门联合印发行动方案，部署29项重点任务。相关标的：长江电力（600900）、华能水电（600025）
　　▌风险提示
　　宏观经济意外下滑、地缘政治风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。