投资要点：
　　【芯片】
　　2026年7月24日，美国半导体封测龙头安靠科技与AI芯片厂商英伟达签订15亿美元多年期先进封装及开发协议，扩充美国AI芯片封装测试能力。英伟达将提供预付款支持安靠美国先进封装产能扩张，双方将联合开发高密度互联和异构集成技术，新增产能包括亚利桑那州项目。
　　2026年7月24日，CPU及晶圆代工厂商英特尔披露AI服务器需求推动第二季度数据中心业务收入同比增长59%，公司同步提高制造投入。季度总收入为161亿美元、同比增长25%，数据中心与AI业务收入为63亿美元；晶圆代工收入为58亿美元、同比增长31%。
　　2026年7月23日，AI芯片及计算平台厂商AMD宣布第二代Helios机架级AI系统进入量产，计划三季度末开始出货，进一步正面竞争英伟达。Helios集成72颗MI455XGPU和18颗Venice CPU；按AMD基于Kimi K2 Thinking工作负载的内部估算，其推理Token/美元较NVIDIAVera Rubin NVL72高至30%，OpenAI计划于第四季度上线并在2027年加速部署。
　　【基础设施】
　　2026年7月23日，电池及储能厂商豪鹏科技披露AIDC储能产品已进入送样阶段，并推动AI服务器BBU项目验证及量产导入。公司锂电、钠电AIDC产品已研发超过10个月，尚未形成规模收入；BBU产品已与部分服务器厂商开展合作，目前收入占比较低。
　　2026年7月23日，全球PCB龙头鹏鼎控股拟投资100亿元建设深圳第三园区，新增AI服务器高阶类载板及AI终端高阶柔性电路板产能。项目计划于2026年7月启动、2033年建成投产，资金来自自有资金及自筹资金。
　　【模型】
　　2026年7月24日，软件与云计算厂商微软开放MAI-Image-2.5-Pro和MAI-Voice-2-Flash预览，以自研模型覆盖高质量图像制作和高并发语音服务。Voice-2-Flash较MAI-Voice-2速度提高至2倍、价格降低32%；MAI-Image-2.5在PowerPoint图生图场景的GPU成本较GPT-Image-2最高降低84%，在OneDrive图像编辑中的保存率提高26%、P95延迟缩短约25%。
　　2026年7月24日，AI芯片厂商AMD与晶圆级AI计算公司Cerebras联合推出解耦式推理方案，将提示词处理和Token生成分别交由不同硬件执行。AMDHelios负责提示词及长上下文预填充，Cerebras晶圆级引擎负责低延迟解码；两家公司基于Kimi 2.61T模型测算，组合方案的Token/秒/瓦最高为Cerebras单独配置的5倍，计划2026年下半年首先在Cerebras Cloud开放。
　　【应用】
　　2026年7月23日，中国端侧大模型公司面壁智能将MiniCPM接入三星Galaxy ZFold8和ZFold8 Ultra，国产端侧模型首次进入国际头部手机厂商的全球旗舰产品线。MiniCPM将在设备侧提供文本理解和多模态感知能力，相关计算无需完全依赖云端模型。
　　2026年7月24日，据新浪科技报道，智能汽车及物理AI厂商小鹏集团已在广州工厂启动人形机器人小批量试生产，量产产线进入最后联调阶段。公司目标于2026年实现量产，并计划自2027年起将IRON机器人用于全球门店及商业场景的导购、讲解和导览；工业端还将与宝钢探索巡检任务。
　　2026年7月24日，前沿大模型公司Anthropic将Claude语音模式由Haiku扩展至Opus和Sonnet，使语音交互由快速问答延伸至复杂分析和任务执行。用户可在对话过程中切换语音、文字和模型，并调用Gmail、Slack及Canva处理邮件、材料和日程；产品新增法语、德语、西班牙语、日语、韩语等9种正式支持语言。
　　2026年7月24日，前沿大模型公司OpenAI将ChatGPTHealth扩展至美国成年用户，使个人健康问答可直接调用医疗记录和可穿戴设备数据。美国18岁以上的Free、Go、Plus和Pro用户可在网页端及iOS端接入医疗记录与Apple Health，用于解读检验结果、管理用药、分析睡眠和准备就诊；相关数据及对话不用于基础模型训练或广告投放。
　　2026年7月24日，OpenAI为ChatGPTBusiness工作区上线桌面端Voice in Work andCodex，使企业用户可用语音启动并调度智能体任务。用户可在macOS和Windows客户端通过语音检查任务进度、询问智能体状态及协调多个智能体，iOS端可配对远程操作；Voice in Work和Codex的使用成本约为每分钟6个credits。
　　【其他】
　　2026年7月23日，APEC数字和人工智能部长会议通过《成都声明》，为亚太地区AI基础设施、产业应用和治理合作建立共同框架。会议提出加快通信和算力基础设施建设，支持中小微企业使用轻量化数字工具，并首次将开源提升至APEC部长级合作层面，同时强调网络安全、数据安全及AI风险治理。
　　2026年7月23日，中国外交部回应美国白宫官员关于月之暗面“抄袭”美国先进模型的指责，明确反对将人工智能和科技经贸问题政治化、工具化。外交部表示，中国AI发展来自科技自立自强，同时受益于开放共享理念，并主张推动人工智能开放、包容和普惠发展。
　　2026年7月24日，商务部披露中国智能外骨骼和智能眼镜上半年网络零售额分别同比增长458.4%和151.7%，AI终端消费继续放量。同期全国