期债
　　1、基本面：债市逐渐回暖，主要利率债收益率多数下行，5年及以上期限表现良好。交易员称，A股大幅调整引发避险情绪，长债趁机修复，同时市场预期税期过后资金将改善。国债期货走升，30年期主力合约涨0.24%领涨。税期走款即将结束，银行间市场资金面呈现紧平衡，DR001加权平均利率微幅上行至1.40%上方。DR007则徘徊于1.43%附近。交易员表示，目前来看，债市底层支撑逻辑未变，内需修复偏弱、实体信贷需求不足，资产荒下机构配置缺口将对收益率上行空间形成硬性约束。
　　2、资金面：7月17日，央行根据公开市场业务一级交易商需求开展4505亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量4505亿元，中标量4505亿元。Wind数据显示，当日200亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放4305亿元。
　　3、基差：TS主力基差-0.0006，现券贴水期货，偏空。TF主力基差为0.0608，现券升水期货，偏多。T主力基差0.0557，现券升水期货，偏多。TL主力基差为0.3155，现券升水期货，偏多。
　　4、库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为13594亿、14935亿、23599亿；中性。
　　5、盘面：TS主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；TF主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；T主力与在20日上方运行，20日线向上，偏多。
　　6、主力持仓：TS主力净多，多增。TF主力净多，多增。T主力净多，多减。
　　7、预期：6月PMI50.3超预期回升；6月LPR连续第13个月保持不变；央行隔夜逆回购操作首次实际运用。