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>> 国信证券-多因子选股周报:估值因子表现出色,四大指增组合本周均跑赢基准-260718
上传日期:   2026/7/18 大小:   4759KB
格式:   pdf  共18页 来源:   国信证券
评级:   -- 作者:   张欣慰,张宇
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核心观点
  国信金工指数增强组合表现跟踪
  沪深300指数增强组合本周超额收益0.07%,本年超额收益6.87%。
  中证500指数增强组合本周超额收益3.44%,本年超额收益9.41%。
  中证1000指数增强组合本周超额收益3.10%,本年超额收益15.26%。
  中证A500指数增强组合本周超额收益2.59%,本年超额收益-5.68%。
  因子表现监控
  以沪深300指数为选股空间。最近一周,EPTTM、股息率、预期EPTTM等因子表现较好,而一年动量、单季营利同比增速、标准化预期外盈利等因子表现较差。
  以中证500指数为选股空间。最近一周,预期EPTTM、一个月波动、三个月波动等因子表现较好,而一年动量、单季营收同比增速、标准化预期外收入等因子表现较差。
  以中证1000指数为选股空间。最近一周,一个月波动、三个月波动、EPTTM等因子表现较好,而一年动量、预期净利润环比、单季营收同比增速等因子表现较差。
  以中证A500指数为选股空间。最近一周,EPTTM、股息率、预期EPTTM等因子表现较好,而一年动量、单季营利同比增速、单季营收同比增速等因子表现较差。
  以公募重仓指数为选股空间。最近一周,EPTTM、三个月波动、预期EPTTM等因子表现较好,而一年动量、预期净利润环比、单季营利同比增速等因子表现较差。
  公募基金指数增强产品表现跟踪
  目前,公募基金沪深300指数增强产品共有81只(A、C类算作一只,下同),总规模合计703亿元。中证500指数增强产品共有81只,总规模合计610亿元。中证1000指数增强产品共有46只,总规模合计296亿元。中证A500指数增强产品共有79只,总规模合计382亿元。
  沪深300指数增强产品最近一周:超额收益最高2.50%,最低-4.89%,中位数-0.29%。最近一月:超额收益最高6.24%,最低-8.35%,中位数0.04%。
  中证500指数增强产品最近一周:超额收益最高9.70%,最低-1.64%,中位数0.80%。最近一月:超额收益最高10.53%,最低-3.20%,中位数0.61%。
  中证1000指数增强产品最近一周:超额收益最高4.05%,最低-2.87%,中位数-0.35%。最近一月:超额收益最高5.36%,最低-2.28%,中位数0.29%。
  中证A500指数增强产品最近一周:超额收益最高4.05%,最低-2.87%,中位数-0.35%。最近一月:超额收益最高3.32%,最低-8.16%,中位数-0.17%。
  风险提示:市场环境变动风险,因子失效风险。
  
 
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