行情回顾
　　1、基本面：债市震荡调整，交投情绪偏空，主要利率债收益率普遍上行，但幅度有限。国债期货集体下滑，30年期主力合约跌0.24%。税期走款开始，银行间市场资金面维持紧势，DR001加权平均利率微幅上行并于1.39%之上震荡。DR007则小升至1.43%上方。交易员称，上日国内密集公布经济数据过后，现券仍缺乏刺激因素。债市仍缺乏破局驱动因素。机构表示，货币政策进一步加码发力必要性并不强，关键仍在用好用足存量政策，财政货币协调组合发力，关注本月政治局会议动向。
　　2、资金面：7月16日，央行根据公开市场业务一级交易商需求开展6260亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%，投标量6260亿元，中标量6260亿元。Wind数据显示，当日100亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放6160亿元。
　　3、基差：TS主力基差-0.0163，现券贴水期货，偏空。TF主力基差为0.0413，现券升水期货，偏多。T主力基差0.0546，现券升水期货，偏多。TL主力基差为0.3966，现券升水期货，偏多。
　　4、库存：TS、TF、T主力可交割券余额分别为13594亿、14935亿、23599亿；中性。
　　5、盘面：TS主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；TF主力在20日线上方运行，20日线向上，偏多；T主力与在20日上方运行，20日线向上，偏多。
　　6、主力持仓：TS主力净多，多增。TF主力净多，多增。T主力净多，多减。
　　7、预期：6月PMI50.3超预期回升；6月LPR连续第13个月保持不变；央行隔夜逆回购操作首次实际运用。6月CPI同比涨1%，AI需求增长驱动科技设备与半