宏观择时策略：2020年以来截至2026年7月10日，策略累计收益率为52.43%，年化夏普比率1.32，年化卡玛比率1.22，最新一周收益率-0.03%。策略最新持仓（2026年6月30日调仓）：沪深300ETF（6.62%），中证500ETF（8.38%），国债ETF（39.19%），公司债ETF（13.16%），豆粕ETF（8.49%），有色ETF（6.04%），黄金ETF（13.11%）和货币ETF（5.00%），暂不配置标普500ETF。
　　动量择势策略：2020年以来截至2026年7月10日，策略累计收益率为180.89%，年化夏普比率0.87，年化卡玛比率0.62，最新一周收益率1.78%。策略最新持仓（2026年7月9日调仓）：华夏中证石化产业ETF（20.00%）、广发中证稀有金属主题ETF（20.00%）、建信中证新材料主题ETF（20.00%）、鹏扬中证数字经济主题ETF（20.00%）和鹏华中证细分化工产业主题ETF（20.00%）。
　　资金流向策略：2020年以来截至2026年7月10日，策略累计收益率为50.03%，年化夏普比率0.41，年化卡玛比率0.22，最新一周收益率-1.13%。策略最新持仓（2026年7月13日调仓）：天弘国证航天航空行业ETF（17.30%）、华宝中证800地产ETF（30.00%）、华夏上证主要消费ETF（22.70%）和华夏中证文娱传媒ETF（30.00%）。
　　分位数回归策略：2020年以来截至2026年7月10日，策略累计收益率为182.88%，年化夏普比率0.94，年化卡玛比率0.61，最新一周收益率1.53%。策略最新持仓（2026年7月10日调仓）：易方达国证通用航空产业ETF（2.50%）、嘉实中证高端装备细分50ETF（2.50%）、富国中证光伏产业ETF（2.50%）、华泰柏瑞中证全指航空航天ETF（2.50%）和易方达上证科创板芯片设计主题ETF（40.00%），剩余50.00%配置于国泰上证5年期国债ETF（511010.SH）。
　　期权基础策略：自2025年以来，6大宽基指数ETF在buywrite策略中表现最好的是创业板ETF期权，累计收益率26.45%；putprotection中表现最好的是科创50ETF期权，累计收益率62.58%；straddle策略中表现最好的是科创50ETF期权，累计收益率45.60%。在最新一个报告期（20260706-20260710），buywrite策略中表现最好的是上证50ETF期权，收益率0.97%；putprotection中表现最好的是科创50ETF期权，收益率4.28%；straddle策略中表现最好的是科创50ETF期权，收益率3.70%。
　　风险提示：报告结论基于历史价格信息和统计规律，但二级市场受各种即时性政策影响易出现统计规律之外的走势，所以报告结论有可能无法正确预测市场发展，报告阅读者需审慎参考报告结论。基金历史收益不代表未来业绩表现，文中观点仅供参考，不构成投资建议。