市场要闻
　　1.基金把脉下半年投资风向：AI主题转向业绩驱动市场或迎风格再平衡。2026年上半年，市场行情几经切换，从年初受益于涨价逻辑的有色资源板块率先走强，到中东冲突扰动市场风险偏好，资金在不确定性中选择了高景气度的科技主线，推动以光通信、存储芯片为代表的AI硬件节节攀升，科技成长股演绎出极致的结构性行情。展望2026年下半年，多家公募基金公司对投资主线与市场风格进行了展望。机构普遍认为，AI仍将是市场最重要的投资主线，但随着产业进入业绩兑现阶段，投资逻辑正由估值驱动转向业绩驱动，AI投资机会也有望向稀土、电力等产业链上下游持续扩散。与此同时，市场经历上半年的极致结构性行情后，波动或有所加大，风格再平衡也值得关注。
　　2.美联储主席沃什辛特拉论坛表态：坚守央行政策独立性，严控通胀为核心要务。7月1日，新任关联储主席凯文.沃什首次登上全球央行高层对话舞台，出席多场高层专题研讨，议题涵盖通胀走势、人工智能对经济的影响、全球货币政策协同难题三大板块。他坦言，相比此前评估，当前通胀上行风险已有所缓解，但同时直言“物价整体水平依旧偏高”，远未触及2%的目标区间。沃什拒绝为后续利率政策给出任何前瞻指引，包括7月即将召开的联邦公开市场委员会（FOMC）议息会议。面对记者追问降息、加息可能性时，他仅表示，所有利率决议都将闭门研讨，完全依据最新经济数据动态判断。
　　市场回顾
　　1.周三A股市场主要指数表现分化，中证2000指数领涨，涨幅达1.45%，北证50指数和中证1000指数分别上涨1.1%和0.76%，上证指数微涨0.44%，而沪深300指数下跌0.41%，深证成指下跌0.53%。创业板指和科创50指数跌幅较大，分别下跌1.89%和2.48%。市场成交额36828亿元，较前一交易日增加3890亿元。
　　2.从行业表现来看，申万一级行业普遍上涨，仅少数板块下跌。其中综合板块涨幅高达6.83%，农林牧渔和非银金融板块涨幅均超过4%，通信板块跌幅最大，达3.55%，电子和电力设备板块跌幅分别为1.99%和1.46%。热门概念板块中，炒股软件、氟化工、工业气体和鸡产业等概念涨幅居前，均超过7%。
　　3.资金利率方面，中国10年期国债收益率收于1.7448%，上行1.18BP，DR007收于1.4537%，下行0.50BP。
　　风险提示
　　1、政策力度不及预期；
　　2、房地产市场调整超预期；
　　3、中美紧张关系升温。