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>> 五矿期货-新能源期权早报-260625
上传日期:   2026/6/25 大小:   2849KB
格式:   pdf  共8页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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标的行情解析及期权因子研究
  (1)LC2609合约昨日收盘价162740元,相较前日收盘上涨6160元,上涨3.93%,成交量233010手,较前日减少25498手,持仓量452152手,较前日增加2311手
  (2)LC(碳酸锂期权)隐含波动率维持在均值0.5337上方水平波动
  (3)LC期权持仓量PCR收报于0.8666,位于近一年来的52.65%水位。
  (4))期权的角度看标的压力位和支撑位,LC期权标的压力位为180000,支撑位为150000。
  期权策略建议
  (1)方向性策略:轻仓构建熊市价差策略,获取标的继续下跌的有限收益,如:B_LC2608P156000,S_LC2608P150000
  (2)波动性策略:构建做空波动率的卖出偏空宽跨式策略,获取期权时间价值收益,动态调整持仓delta保持中性,如:S_LC2608C17000,S.LC.2508P140
 
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